I-UPDATE 1-Binibili ng Advent ang kontrol ng Serta mattress maker AOT

New York Youth Fund, Agosto 5Reuters)-
Sinabi ng pribadong equity firm noong Linggo na ang Advent International ay sumang-ayon na bumili ng mayoryang stake sa parent company na AOT Bedding Super Holdings ng Serta mattress maker na National Bedding at Simmons.
Ang mga tuntunin ng kasunduan ay hindi pa ibinunyag, ngunit ang mga taong pamilyar sa bagay na ito ay nagsabi na ang AOT, kabilang ang utang, ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $3 bilyon.
Ang deal ay inaasahang makumpleto sa ikaapat na quarter, na nagpapahiwatig ng isang malakas na interes sa isang pangalawang acquisition o isang pribadong equity na kumpanya na nagbebenta ng mga pagbabahagi sa ibang kumpanya.
Sa pabagu-bago ng merkado ng IPO, maraming pera ang industriya.
Ang kasalukuyang mamumuhunan ng AOT ay ang Ares Management LLC at ang pamamaraan ng pensiyon ng Ontario Teacher, na mananatili sa isang minoryang stake pagkatapos ng transaksyon.
Ang pagpapanatili ng isang minorya na stake ay maaaring makinabang sa mga kasalukuyang may-ari mula sa karagdagang potensyal na paglago ng AOT habang ikinukulong ang ilan sa mga kita na una nilang namuhunan pitong taon na ang nakakaraan.
Ang Ares at Ontario Teachers ay bumili ng National Bedding noong 2005 para sa hindi natukoy na halaga, at pagkalipas ng limang taon ay idinagdag ang Simmons Bedding, na binili nila mula sa pagkabangkarote ng United States. S.
Thomas H.
Li, isang kasosyo ng humigit-kumulang $0. 76 bilyon.
Matapos makumpleto ang transaksyon, ang dalawang tagagawa ay inuri bilang AOT Bedding Super Holding, isang bagong itinatag na holding company.
Ayon sa isang source, tinalo ng Advent ang iba pang pribadong equity bidder tulad ng Bain Capital at Berkshire Partners sa pinakabagong deal.
Lahat ay tumanggi na magkomento sa halaga ng deal.
Humingi ng anonymity ang mga taong pamilyar sa usapin dahil hindi isiniwalat ang usapin.
Ayon sa isang taong pamilyar sa bagay na ito, ang mga may-ari ng pribadong equity ay naghahangad na magbenta sa halip na IPO upang samantalahin ang malakas na leveraged financing market.
Ang National Bedding ay ang pinakamalaking lisensyado at pangunahing shareholder ng Serta, na may 18 pabrika sa United States at dalawa sa Canada. Atlanta-
Ang Simmons Bedding ay isa sa pinakamalaking tagagawa ng kutson sa mundo at isang tagagawa ng tatak ng Beautyrest.
Barclays bilang punong tagapayo sa pananalapi, Deutsche Bank Securities at Morgan
Consultant para sa AOT Bedding Super Holdings