UPDATE 1 – Advent übernimmt die Kontrolle über den Serta-Matratzenhersteller AOT

New York Youth Fund, 5. August (Reuters)-
Die Private-Equity-Firma gab am Sonntag bekannt, dass Advent International dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Muttergesellschaft AOT Bedding Super Holdings des Serta-Matratzenherstellers National Bedding und Simmons zugestimmt habe.
Die Bedingungen des Deals wurden noch nicht bekannt gegeben, aber mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten, AOT habe einschließlich Schulden einen Wert von etwa 3 Milliarden Dollar.
Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal erwartet, was auf ein starkes Interesse an einer Sekundärakquisition oder dem Verkauf von Anteilen durch eine Private-Equity-Gesellschaft an ein anderes Unternehmen hindeutet.
Da der IPO-Markt weiterhin volatil ist, verfügt die Branche über viel Geld.
Die derzeitigen Investoren von AOT sind Ares Management LLC und das Ontario Teacher Pension Scheme, das nach der Transaktion eine Minderheitsbeteiligung behalten wird.
Durch die Beibehaltung einer Minderheitsbeteiligung können die derzeitigen Eigentümer vom zusätzlichen Wachstumspotenzial von AOT profitieren und gleichzeitig einen Teil der Gewinne sichern, die sie vor sieben Jahren ursprünglich investiert haben.
Ares und Ontario Teachers kauften National Bedding im Jahr 2005 für einen nicht genannten Betrag und fügten fünf Jahre später Simmons Bedding hinzu, das sie aus der Insolvenz der Vereinigten Staaten kauften. S.
Thomas H.
Li, ein Partner von etwa 0 $. 76 Milliarden.
Nach Abschluss der Transaktion wurden die beiden Hersteller als AOT Bedding Super Holding, eine neu gegründete Holdinggesellschaft, klassifiziert.
Einer Quelle zufolge hat Advent bei dem jüngsten Deal andere Private-Equity-Bieter wie Bain Capital und Berkshire Partners ausgestochen.
Alle lehnten es ab, sich zum Wert des Deals zu äußern.
Mit der Angelegenheit vertraute Personen baten um Anonymität, da die Angelegenheit nicht offengelegt wurde.
Einer mit der Angelegenheit vertrauten Person zufolge wollen Private-Equity-Eigentümer ihre Aktien lieber verkaufen als an die Börse zu gehen, um vom starken Markt für Leveraged Financing zu profitieren.
National Bedding ist Sertas größter Lizenznehmer und Hauptaktionär mit 18 Fabriken in den Vereinigten Staaten und zwei in Kanada. Atlanta-
Simmons Bedding ist einer der größten Matratzenhersteller der Welt und Hersteller der Marke Beautyrest.
Barclays als Cheffinanzberater, Deutsche Bank Securities und Morgan
Berater für AOT Bedding Super Holdings