MISE À JOUR 1 - Advent achète le contrôle du fabricant de matelas Serta AOT

New York Youth Fund, 5 août (Reuters)-
La société de capital-investissement a déclaré dimanche qu'Advent International avait accepté d'acheter une participation majoritaire dans la société mère AOT Bedding Super Holdings du fabricant de matelas Serta National Bedding et Simmons.
Les termes de l'accord n'ont pas encore été divulgués, mais des personnes proches du dossier ont déclaré que l'AOT, dette comprise, était évalué à environ 3 milliards de dollars.
L'accord devrait être finalisé au quatrième trimestre, ce qui indique un fort intérêt pour une acquisition secondaire ou une société de capital-investissement vendant des actions à une autre société.
Alors que le marché des introductions en bourse est toujours volatil, le secteur dispose de beaucoup d’argent.
Les investisseurs actuels d'AOT sont Ares Management LLC et le régime de retraite des enseignants de l'Ontario, qui conserveront une participation minoritaire après la transaction.
Conserver une participation minoritaire peut profiter aux propriétaires actuels du potentiel de croissance supplémentaire d’AOT tout en sécurisant une partie des bénéfices qu’ils ont initialement investis il y a sept ans.
Ares et Ontario Teachers ont acheté National Bedding en 2005 pour un montant non divulgué et, cinq ans plus tard, ont ajouté Simmons Bedding, qu'ils ont acheté à la faillite des États-Unis. S.
Thomas H.
Li, un partenaire d'environ 0 $. 76 milliards.
Une fois la transaction finalisée, les deux fabricants ont été classés sous le nom d'AOT Bedding Super Holding, une société holding nouvellement créée.
Selon une source, Advent a battu d'autres soumissionnaires de capital-investissement tels que Bain Capital et Berkshire Partners dans le dernier accord.
Tous ont refusé de commenter la valeur de l’accord.
Des personnes au courant de l'affaire ont demandé l'anonymat car l'affaire n'a pas été divulguée.
Selon une personne proche du dossier, les propriétaires de fonds de capital-investissement cherchent à vendre plutôt qu'à introduire en bourse afin de profiter du puissant marché du financement à effet de levier.
National Bedding est le plus grand licencié et actionnaire majeur de Serta, avec 18 usines aux États-Unis et deux au Canada. Atlanta-
Simmons Bedding est l'un des plus grands fabricants de matelas au monde et un fabricant de la marque Beautyrest.
Barclays en tant que conseiller financier en chef, Deutsche Bank Securities et Morgan
Consultant pour AOT Bedding Super Holdings