PEMBARUAN 1-Advent membeli kendali produsen kasur Serta, AOT

Dana Pemuda New York, 5 Agustus (Reuters)-
Perusahaan ekuitas swasta tersebut mengatakan pada hari Minggu bahwa Advent International telah setuju untuk membeli saham mayoritas di perusahaan induk AOT Bedding Super Holdings dari pembuat kasur Serta, National Bedding dan Simmons.
Ketentuan kesepakatan belum diungkapkan, tetapi orang-orang yang mengetahui masalah tersebut mengatakan AOT, termasuk utang, bernilai sekitar $3 miliar.
Kesepakatan itu diharapkan akan selesai pada kuartal keempat, menunjukkan minat yang kuat dalam akuisisi sekunder atau perusahaan ekuitas swasta yang menjual saham ke perusahaan lain.
Karena pasar IPO masih fluktuatif, industri ini memiliki banyak uang.
Investor AOT saat ini adalah Ares Management LLC dan skema pensiun Guru Ontario, yang akan mempertahankan saham minoritas setelah transaksi.
Mempertahankan saham minoritas dapat menguntungkan pemilik saat ini dari potensi pertumbuhan tambahan AOT sambil mengunci sebagian keuntungan yang awalnya mereka investasikan tujuh tahun lalu.
Ares dan Ontario Teachers membeli National Bedding pada tahun 2005 dengan jumlah yang tidak diungkapkan, dan lima tahun kemudian menambahkan Simmons Bedding, yang mereka beli dari kebangkrutan Amerika Serikat. S.
Thomas H.
Li, mitra sekitar $0. 76 miliar.
Setelah transaksi selesai, kedua produsen tersebut diklasifikasikan sebagai AOT Bedding Super Holding, perusahaan induk yang baru didirikan.
Menurut satu sumber, Advent mengalahkan penawar ekuitas swasta lainnya seperti Bain Capital dan Berkshire Partners dalam kesepakatan terbaru.
Semua menolak berkomentar mengenai nilai kesepakatan itu.
Orang-orang yang mengetahui masalah tersebut meminta identitasnya dirahasiakan karena masalah tersebut tidak diungkapkan.
Menurut seseorang yang mengetahui masalah ini, pemilik ekuitas swasta berusaha untuk menjual alih-alih melakukan IPO agar dapat memanfaatkan pasar pembiayaan leverage yang kuat.
National Bedding adalah pemegang lisensi dan saham utama Serta\, dengan 18 pabrik di Amerika Serikat dan dua di Kanada. Atlanta-
Simmons Bedding adalah salah satu produsen kasur terbesar di dunia dan produsen merek Beautyrest.
Barclays sebagai penasihat keuangan utama, Deutsche Bank Securities dan Morgan
Konsultan untuk AOT Bedding Super Holdings