OPDATERING 1 - Advent køber kontrol over madrasproducenten Serta AOT

New York Youth Fund, 5. august (Reuters)
Kapitalfonden meddelte søndag, at Advent International havde indvilliget i at købe en majoritetsandel i moderselskabet AOT Bedding Super Holdings, der tilhører madrasproducenten National Bedding og Simmons, Serta.
Vilkårene for aftalen er endnu ikke blevet offentliggjort, men personer med kendskab til sagen sagde, at AOT, inklusive gæld, var vurderet til omkring 3 milliarder dollars.
Handlen forventes at blive afsluttet i fjerde kvartal, hvilket indikerer en stærk interesse i et sekundært opkøb eller et private equity-selskab, der sælger aktier til et andet selskab.
Med IPO-markedet stadig ustabilt, har branchen mange penge.
AOTs nuværende investorer er Ares Management LLC og Ontario Teacher pensionsordning, som vil beholde en minoritetsandel efter transaktionen.
At beholde en minoritetsandel kan gavne de nuværende ejere af AOTs yderligere vækstpotentiale, samtidig med at noget af det overskud, de oprindeligt investerede for syv år siden, fastholdes.
Ares og Ontario Teachers købte National Bedding i 2005 for et ikke oplyst beløb, og fem år senere tilføjede de Simmons Bedding, som de købte fra USA's konkurs. S.
Thomas H.
Li, en partner på omkring $0. 76 milliarder.
Efter transaktionen var gennemført, blev de to producenter klassificeret som AOT Bedding Super Holding, et nyoprettet holdingselskab.
Ifølge en kilde slog Advent andre private equity-bydere som Bain Capital og Berkshire Partners i den seneste aftale.
Alle afviste at kommentere værdien af aftalen.
Personer med kendskab til sagen bad om anonymitet, da sagen ikke blev offentliggjort.
Ifølge en person med kendskab til sagen søger private equity-ejere at sælge i stedet for at børsnotere dem for at drage fordel af det stærke marked for gearet finansiering.
National Bedding er Sertas største licenshaver og hovedaktionær med 18 fabrikker i USA og to i Canada. Atlanta-
Simmons Bedding er en af verdens største madrasproducenter og producent af Beautyrest-mærket.
Barclays som cheføkonomisk rådgiver, Deutsche Bank Securities og Morgan
Konsulent for AOT Bedding Super Holdings