AKTUALIZACJA 1 – Advent kupuje kontrolę nad producentem materacy Serta AOT

New York Youth Fund, 5 sierpnia (Reuters)
Firma private equity poinformowała w niedzielę, że Advent International zgodził się kupić większościowy udział w spółce dominującej AOT Bedding Super Holdings, należącej do National Bedding and Simmons, producenta materacy Serta.
Warunki umowy nie zostały jeszcze ujawnione, ale osoby znające sprawę twierdzą, że wartość AOT, łącznie z długiem, oszacowano na około 3 miliardy dolarów.
Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w czwartym kwartale, co wskazuje na duże zainteresowanie wtórnym przejęciem lub sprzedażą akcji przez spółkę private equity innej spółce.
Biorąc pod uwagę wciąż niestabilny rynek IPO, branża dysponuje dużymi środkami finansowymi.
Obecnymi inwestorami AOT są Ares Management LLC i Ontario Teacher Pension scheme, który zachowa mniejszościowy udział po transakcji.
Zachowanie mniejszościowego pakietu akcji może przynieść obecnym właścicielom korzyści w postaci dodatkowego potencjału wzrostu AOT, a jednocześnie zabezpieczyć część zysków, które pierwotnie zainwestowali siedem lat temu.
Ares i Ontario Teachers kupili National Bedding w 2005 r. za nieujawnioną kwotę, a pięć lat później dołączyli do nich Simmons Bedding, który odkupili od Stanów Zjednoczonych po ogłoszeniu upadłości. S.
Thomas H.
Li, wspólnik za około 0 dolarów. 76 miliardów.
Po sfinalizowaniu transakcji obaj producenci zostali sklasyfikowani jako AOT Bedding Super Holding, nowo utworzona spółka holdingowa.
Według pewnego źródła, w najnowszej transakcji Advent pokonał innych oferentów z branży private equity, takich jak Bain Capital i Berkshire Partners.
Wszyscy odmówili komentarza na temat wartości transakcji.
Osoby znające sprawę poprosiły o zachowanie anonimowości, ponieważ sprawa nie została ujawniona.
Według osoby znającej sprawę, inwestorzy z sektora private equity starają się sprzedawać akcje zamiast wprowadzać je na giełdę, aby skorzystać z silnego rynku finansowania lewarowanego.
National Bedding jest największym licencjobiorcą i głównym udziałowcem firmy Serta, posiadającym 18 fabryk w Stanach Zjednoczonych i dwie w Kanadzie. Atlanta-
Simmons Bedding to jeden z największych producentów materacy na świecie, producent marki Beautyrest.
Barclays jako główny doradca finansowy, Deutsche Bank Securities i Morgan
Konsultant AOT Bedding Super Holdings