Tempur-Pedic 同意以每股 2.20 美元的价格收购 Sealy

Tempur-
北基国际有限公司
同意收购 Eli Corp.
大约 0 美元。 2290 亿，两家最大的上市床垫公司合并，结束了 20
私营企业一年
两只股票的交易份额均有所增加。
2 美元报价。 20 是 2。
该价格比 Sealy 昨日的收盘价高出 8%。 Tempur-
记忆先驱——pedick
这家总部位于肯塔基州列克星敦的泡沫床垫公司将承担或偿还 Sealy 的所有未偿还和可转换债务，总交易价值为 1 美元。
根据今天的一份声明，该公司的市值为 30 亿美元。
这两家床上用品公司过去都由私募股权公司所有，但在过去 20 年里走上了不同的道路。 Tempur-
Pedic 成立于 1992 年，去年销售额增长 28%，达到 1 美元，成为营收最高的上市床垫制造商。 420亿。 Sealy 是一家拥有 131 年历史的
这家曾经家喻户晓的老牌公司跌到了第一位。 2 加 1 美元。
营收230亿美元，其股价却从2011年首次公开募股时的90%跌至2006年的低点。
Tempur 的竞争加剧
Pedic的高端市场销售增长放缓，其股价自4月18日触及峰值以来已下跌逾60%。
首席执行官马克·萨瓦里 (Mark Sarvary) 表示，此次合并将刺激新的增长。
萨瓦里今天在分析师电话会议上表示：“我们在专业类别增长方面的成功吸引了新进入者。” \".
“最近，它对我们的业务产生了负面影响。
与 Sealy 的合并使我们能够在整个市场上竞争。
“巴西第二
H Partners 管理公司 有限公司 为本次交易最大股东。
今天，在致北卡罗来纳州三一学院董事会的一封信中——
该基金总部位于西利，其表示，董事们并未寻求公司所有所有者的批准，这“非常麻烦”。
两家公司在声明中表示，持有 Sealy 公司 51% 以上股份的股东和两家公司的董事会均批准了这笔交易。
据彭博社报道，H Partners 拥有 Sealy 17% 的股份。
H Partners 的 Usman Nabi 和 Arik Ruchim 在信中写道：“我们要求董事会履行受托责任，为所有股东实现价值最大化。 \".
“我们保留寻求法律补救措施以保护投资价值的一切权利。
“Sealy 于 3 月份遭到 H Partners 和 FPR Partners LLC 的公开批评，这两家公司是该公司的第三大股东——
最大股东，私人角色
股份公司 KKR & Co.
帮忙制作床垫。
对冲基金表示，拥有 Sealy 公司 44% 股份的 KKR 给公司带来了过重的债务负担，并犯下了战略错误，导致公司收入减少了一半。
对此，西利表示，这些言论“如同战争般”，毫无帮助。
该公司在3月23日的一封信中表示，KKR“一直是负责任的合作伙伴”，并表示董事会的组成符合纽约证券交易所的独立准则。
床垫制造商一直是私人打击的目标
经济危机前，股份公司导致需求下降。 Tempur-
十年前旗下的一个大型集团公司。
可供选择的品牌包括伊利美子床垫、贝尔斯登和养育。
Sealy 已经购买了五次。
自 1989
2004年3月成立于KKR，成本约为1美元。
来自贝恩资本有限公司等投资集团的 50 亿美元
前股权公司由共和党总统候选人米特·罗姆尼领导。 KKR 支付了 5 美元。
床上用品制造商的股价为每股 78 美元，两年后股价为每股 16 美元。
股价最高达到 17 美元。
U. S. 2007年4月股市下跌。 S.
经济衰退于当年晚些时候开始。
它再也没有恢复到危机前的巅峰。 丝涟玫瑰 2。
3% 收于 2 美元。 19 在纽约。
截至昨日，今年股价已上涨 24%。 Tempur-
Pedic 股价上涨 14%，至 30 美元，创下 2009 年 4 月以来的最大涨幅。
今年截至昨日已下跌 49%。 Tempur-
自 2003 年首次公开募股以来，Pedic 的股价已上涨了一倍多。
在该公司确认了2012年的盈利和销售预测后，股价在4月份开始暴跌，低于分析师的预期。
圣殿，六月
Pedic 降低了其全部
年度利润和收入预测表明四月份销售额将下降，竞争将加剧。
两家公司表示，今天的交易预计将于 2013 年上半年完成，并将在第三年节省超过 4000 万美元的成本。 Tempur-
Pedic 出售一些售价超过 9,000 美元的床垫，专门针对非
弹簧床垫使其产品具有压力
吸收泡沫并使用 NASA 的首创技术来支持航天器中的宇航员。
Sealy 大约一半的销售额来自
根据监管文件和彭博社汇编的数据，床垫零售价为599美元至999美元。
在过去的两年里，该公司开始加强其更昂贵的产品线，于2010年生产出第一款泡沫床垫Embody，并成立了一个专业部门来开发新的
2011年技术产品线。
最佳处方，凝胶线-
以床垫为主，今年才到店。 “现在，Tempur-
Piper Jaffray 公司分析师 Peter Keith 表示：“Pedic 可以占据低端内存泡沫市场的一部分，而不必过于担心对其高价产品产生负面影响。”
今天在给客户的便条中说道。
西里占比
价格合理的床垫对 Tempur 构成风险
穆迪分析师凯文·卡西迪表示
床上用品行业的后来者。
同时销售量高，而销售额低
中档床垫销量持续增长
产品价格落后。
自 1989 年以来，Sealy 一直通过 Gibbons, Green & van Amerongen Ltd. 进行贸易。
Clipper Group、Zell/Chillmark Fund LP、Bain 和 KKR。
1997 年，贝恩以 0 美元的价格主导了 Sealy 的集团收购。 8330亿美元，并在七年后将公司出售给KKR，收益是原始股权投资的五倍多，收购公司由亨利·克劳斯和乔治·罗伯茨领导。 劳伦斯·J.
两家公司今天表示，Sealy 首席执行官罗杰斯已为床垫公司工作了 33 年，并将继续留任并向萨瓦里汇报工作。
2008 年，罗杰斯被选中接替 18 岁的大卫·麦卡尔坎姆。
KKR 保留了贝恩资本旗下任职一年的高级职员。
KKR 去年 12 月表示，罗杰斯将于 2012 年底退休。
Piper Jaffray 的 Keith 表示，西丽不太可能获得更高的出价。 Tempur-Pedic 的 2 美元。
基思表示，股票报价“对于一个似乎处于转型初期的强势品牌来说，价格很便宜”。
此次交易宣布后，Sealy 的债券价格上涨。
该公司的 900 万美元中有 8 万美元是 2.68 亿美元。
2014 年 6 月到期的 25% 债券上涨 1。 5 美分至 101。
5 美分，收益率 7。
截至 10:07 分，为 29%。
据 Trace 称，在纽约，债券
金融行业监管机构的价格报告制度。
最后一次债券交易是昨天。 24.
美国银行有限公司是坦普尔-
Pedicadvised Sealy 的财务顾问和花旗集团的财务顾问。
Binham McCachan律师事务所为Temur提供法律咨询
郝盛信律师事务所和易力律师事务所担任此职务