Tempur-Pedic accetta di acquisire Sealy per 2,20 dollari ad azione

Tempur-
Peki International Limited
Accettato l'acquisto di Eli Corp.
Per circa $0. 229 miliardi, le due più grandi aziende di materassi quotate in borsa si sono fuse, concludendo più di 20
Un anno di attività privata
Entrambi i titoli hanno aumentato la loro quota di mercato.
Preventivo di 2 dollari. 20 è 2.
Era superiore dell'8% rispetto al prezzo di chiusura di Sealy di ieri. Tempur-
Il pioniere del memory-pedick
Il materasso in schiuma, con sede a Lexington, Kentucky, coprirà o ripagherà tutti i debiti in sospeso e convertibili di Sealy, per un valore totale della transazione di 1 dollaro.
3 miliardi, secondo una dichiarazione rilasciata oggi.
In passato entrambe le aziende produttrici di biancheria da letto erano di proprietà di private equity, ma negli ultimi 20 anni hanno intrapreso strade diverse. Tempur-
Fondata nel 1992, Pedic ha registrato un aumento delle vendite del 28% lo scorso anno, raggiungendo quota 1 dollaro, diventando così il più grande produttore di materassi quotato in borsa per fatturato. 42 miliardi. Sealy, un 131enne
La vecchia azienda che era diventata un nome familiare è caduta al primo posto. 2 con 1$.
Con un fatturato di 23 miliardi, il prezzo delle sue azioni è sceso dal 90% delle offerte pubbliche iniziali nel 2011 a un minimo di oltre il 2006.
Aumento della concorrenza in Tempur
Il segmento di fascia alta di Pedic ha rallentato la crescita delle vendite e il prezzo delle sue azioni è sceso di oltre il 60% da quando ha raggiunto il picco il 18 aprile.
Mark Sarvary, amministratore delegato, ha affermato che la fusione stimolerà una nuova crescita.
"Il nostro successo nella crescita della categoria professionale ha attratto nuovi operatori", ha affermato oggi Sarvary durante una conference call con gli analisti. \".
\"Di recente ha avuto un impatto negativo sulla nostra attività.
La fusione con Sealy ci consente di competere su tutto il mercato.
\"Secondo brasiliano
H Partners Management Co. , Ltd. è il maggiore azionista della transazione.
Oggi, in una lettera al consiglio di amministrazione del Trinity College, North Carolina --
Il fondo, con sede a Sealy, ha affermato che i direttori non hanno chiesto l'approvazione di tutti i proprietari della società, il che è stato "molto problematico".
Le società hanno affermato nella dichiarazione che gli azionisti che detengono più del 51% delle azioni Sealy e il consiglio di amministrazione di entrambe le società hanno approvato l'accordo.
Secondo Bloomberg, H Partners detiene il 17% delle azioni Sealy.
Nella lettera, Usman Nabi e Arik Ruchim di H Partners hanno scritto: "Chiediamo al consiglio di adempiere alla propria responsabilità fiduciaria di massimizzare il valore per tutti gli azionisti. \".
\"Ci riserviamo il diritto di ricorrere a rimedi legali per proteggere il valore dell'investimento.
\"Sealy a marzo è stata pubblicamente criticata da H Partners e FPR Partners LLC, la terza società della società-
Maggiore azionista, ruolo privato
Società per azioni KKR & Co.
Aiuta a realizzare materassi.
Gli hedge fund affermano che KKR, che detiene il 44% di Sealy, ha sovraccaricato il debito dell'azienda e ha commesso un errore strategico dimezzando i ricavi.
Sealy ha risposto che le dichiarazioni erano "bellicose" e non erano d'aiuto.
In una lettera datata 23 marzo, la società ha affermato che KKR "è sempre stata un partner responsabile" e ha affermato che la composizione del consiglio è in linea con le linee guida indipendenti della Borsa di New York.
I produttori di materassi sono sempre stati un bersaglio privato
Prima della crisi economica, le società per azioni provocavano un calo della domanda. Tempur-
Un grande gruppo aziendale di proprietà di dieci anni fa.
Tra i marchi disponibili figurano i materassi Yili Meizi e Bear Stearns and Nurture.
Sealy, che l'ha già acquistato cinque volte.
I proprietari dell'azienda sono stati acquisiti da New York da 1989
Con sede a KKR nel marzo 2004, costa circa 1 $.
5 miliardi da gruppi di investimento tra cui Bain Capital Limited
Ex società di investimento azionario guidata dal candidato repubblicano alla presidenza Mitt Romney. KKR ha pagato 5 dollari.
I produttori di biancheria da letto costano 78 dollari ad azione e saranno disponibili a 16 dollari ad azione due anni dopo.
Le azioni hanno raggiunto il picco a 17 dollari.
U. S. le azioni crollarono nell'aprile 2007. S.
La recessione iniziò più tardi quello stesso anno.
Non ha mai recuperato i massimi della crisi. Sealy Rose 2.
Il 3% ha chiuso a 2$. 19 a New York.
Ieri le azioni sono aumentate del 24% quest'anno. Tempur-
Le azioni Pedic sono aumentate del 14%, raggiungendo i 30 dollari, il maggiore incremento da aprile 2009.
Rispetto a ieri, quest'anno è sceso del 49%. Tempur-
Dalla sua IPO del 2003, il prezzo delle azioni di Pedic è più che raddoppiato.
Dopo che la società ha confermato le previsioni sugli utili e sulle vendite per il 2012, le azioni hanno iniziato a crollare ad aprile, al di sotto delle stime degli analisti.
Tempio, giugno
Pedic abbassò completamente
Le previsioni annuali di profitti e ricavi indicano un calo delle vendite e un aumento della concorrenza ad aprile.
Le due società hanno affermato che l'accordo odierno, la cui conclusione è prevista per la prima metà del 2013, consentirà di risparmiare oltre 40 milioni di dollari sui costi nel terzo anno. Tempur-
Pedic vende alcuni materassi a più di $ 9.000, specificatamente per i non-
Materasso a molle per realizzare i suoi prodotti hanno pressione
Assorbi la schiuma e utilizza la prima tecnologia della NASA per supportare gli astronauti nelle navicelle spaziali.
Circa la metà delle vendite di Sealy provengono da metà
Secondo i documenti normativi e i dati raccolti da Bloomberg, i prezzi al dettaglio dei materassi vanno dai 599 ai 999 dollari.
Negli ultimi due anni, l'azienda ha iniziato a rafforzare la sua linea di prodotti più costosi, producendo il primo materasso in schiuma Embody nel 2010 e creando un reparto professionale per sviluppare nuovi
Linea di prodotti tecnici nel 2011.
Miglior prescrizione, linea di gel-
Basato su materassi, disponibile solo in negozio quest'anno. “Ora, Tempur-
"Pedic può conquistare una quota del mercato della bolla delle memorie di fascia bassa senza preoccuparsi troppo dell'impatto negativo sui suoi prodotti costosi", ha affermato Peter Keith, analista di Piper Jaffray & Co.
Detto in una nota al cliente oggi.
Proporzione in Xili
Un materasso dal prezzo ragionevole rappresenta un rischio per Tempur
Secondo Kevin Cassidy, analista di Moody's, pedik
Ultimi arrivati nel settore della biancheria da letto.
Vendite elevate allo stesso tempo e basse
I materassi di fascia media sono in crescita
Il prezzo del prodotto è arretrato.
Dal 1989, Sealy opera tramite Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Da Clipper Group a Zell/Chillmark Fund LP a Bain a KKR.
Bain guidò l'acquisto del gruppo Sealy nel 1997 per 0 dollari. 833 miliardi e sette anni dopo vendette la società a KKR, guadagnando più di cinque volte l'investimento azionario originale, la società acquisitrice, guidata da Henry Claus e George Roberts. Lawrence J.
Le aziende hanno dichiarato oggi che il CEO di Sealy, Rogers, lavora per l'azienda di materassi da 33 anni e continuerà a ricoprire il suo ruolo, rispondendo a Sarvary.
Rogers è stato scelto nel 2008 per seguire il diciottenne David McCalcam.
KKR ha mantenuto per un anno il personale senior di proprietà di Bain.
A dicembre KKR aveva dichiarato che Rogers sarebbe andato in pensione entro la fine del 2012.
È improbabile che Xili ottenga un'offerta più alta per dire che Keith è di Piper Jaffray. Tempur-Pedic a 2 dollari.
Le quotazioni azionarie, ha detto Keith, "rappresentano un prezzo basso per un marchio forte che sembra essere nelle prime fasi di transizione".
Dopo l'annuncio dell'accordo, le obbligazioni di Sealy sono aumentate.
268 dollari per la società9 milioni di 8.
Le obbligazioni al 25% con scadenza a giugno 2014 sono salite dell'1. 5 centesimi a 101.
5 centesimi, resa 7.
29% alle 10:07.
Secondo Trace, a New York, le obbligazioni
Sistema di segnalazione dei prezzi per gli enti regolatori del settore finanziario.
L'ultima transazione obbligazionaria è avvenuta ieri. 24.
Bank of America Limited era Tempur-
Consulente finanziario e Citigroup presso Pedicadvised Sealy.
Lo studio legale Binham McCachan offre consulenza legale a Temur
Hao, Sheng Xin e lo studio legale Yili hanno svolto questo ruolo