Tempur-Pedic accepte d'acquérir Sealy pour 2,20 $ l'action

Tempur-
Peki International Limited
A accepté d'acheter Eli Corp.
Pour environ 0 $. 229 milliards, les deux plus grandes sociétés de matelas cotées en bourse ont fusionné, mettant fin à plus de 20
Une année d'activité privée
Les deux actions ont augmenté leur part dans les échanges.
Devis de 2 $. 20 est 2.
Il était 8 % plus élevé que le cours de clôture de Sealy hier. Tempur-
Le pionnier de la pédagogie de la mémoire
Le matelas en mousse, basé à Lexington, Kentucky, supportera ou remboursera toutes les dettes impayées et convertibles de Sealy, d'une valeur totale de transaction de 1 $.
3 milliards, selon un communiqué publié aujourd'hui.
Les deux sociétés de literie appartenaient autrefois à des fonds de capital-investissement, mais ont emprunté une voie différente au cours des 20 dernières années. Tempur-
Fondée en 1992, les ventes de Pedic ont augmenté de 28 % l'année dernière pour atteindre 1 $, ce qui en fait le plus grand fabricant de matelas coté en bourse en termes de chiffre d'affaires. 42 milliards. Sealy, un homme de 131 ans
L'ancienne entreprise devenue un nom familier est tombée à la première place. 2 avec 1$.
Avec un chiffre d'affaires de 23 milliards, son cours de bourse est passé de 90 % après son introduction en bourse en 2011 à un plus bas de plus de 2006.
Concurrence accrue chez Tempur
Le segment haut de gamme de Pedic a ralenti la croissance des ventes et le cours de son action a chuté de plus de 60 % depuis qu'il a atteint son pic le 18 avril.
Mark Sarvary, directeur général, a déclaré que la fusion stimulerait une nouvelle croissance.
« Notre succès dans la croissance de la catégorie professionnelle a attiré de nouveaux entrants », a déclaré Sarvary aujourd'hui lors d'une conférence téléphonique avec les analystes. \".
« Récemment, cela a eu un impact négatif sur notre activité.
La fusion avec Sealy nous permet d’être compétitifs sur l’ensemble du marché.
\"Deuxième Brésilien
H Partners Management Co. , Ltd. est le principal actionnaire de la transaction.
Aujourd'hui, dans une lettre adressée au conseil d'administration du Trinity College, en Caroline du Nord --
Le fonds, basé à Sealy, a déclaré que les administrateurs n'avaient pas demandé l'approbation de tous les propriétaires de la société, ce qui était « très gênant ».
Les sociétés ont déclaré dans le communiqué que les actionnaires détenant plus de 51 % des actions de Sealy et le conseil d'administration des deux sociétés ont approuvé l'accord.
H Partners détient 17 % des actions de Sealy, selon Bloomberg.
Dans la lettre, Usman Nabi et Arik Ruchim de H Partners ont écrit : « Nous demandons au conseil d'administration de s'acquitter de sa responsabilité fiduciaire de maximiser la valeur pour tous les actionnaires. \".
« Nous nous réservons le droit de recourir à des recours légaux pour protéger la valeur de l'investissement.
\"Sealy a été publiquement critiqué en mars par H Partners et FPR Partners LLC, le troisième de la société-
Actionnaire principal, rôle privé
Société par actions KKR & Co.
Aidez à fabriquer des matelas.
Les fonds spéculatifs affirment que KKR, qui détient 44 % de Sealy, a surchargé la dette de l'entreprise et a commis une erreur stratégique en réduisant les revenus de moitié.
En réponse, Sealy a déclaré que les déclarations étaient « guerrières » et n'avaient pas aidé.
Dans une lettre datée du 23 mars, la société a déclaré que KKR « a toujours été un partenaire responsable » et a déclaré que la composition du conseil d'administration est conforme aux directives indépendantes de la Bourse de New York.
Les fabricants de matelas ont toujours été une cible privilégiée des particuliers
Avant la crise économique, les sociétés par actions ont entraîné une baisse de la demande. Tempur-
Une grande entreprise du groupe détenue il y a dix ans.
Les marques disponibles incluent les matelas Yili Meizi et Bear Stearns et Nurture.
Sealy, qui l'a déjà acheté cinq fois.
Les propriétaires de l'entreprise ont été acquis par New York depuis 1989
Basé à KKR en mars 2004, il coûte environ 1 $.
5 milliards de dollars provenant de groupes d'investissement, dont Bain Capital Limited
Ancienne société d'investissement dirigée par le candidat républicain à la présidence Mitt Romney. KKR a payé 5 $.
Les fabricants de literie coûtent 78 $ l'action et sont disponibles à 16 $ l'action deux ans plus tard.
Les actions ont atteint un sommet à 17 $.
U. S. les actions ont chuté en avril 2007. S.
La récession a commencé plus tard cette année-là.
Il n’a jamais retrouvé les sommets de la crise. Rose de Sealy 2.
3% ont clôturé à 2 $. 19 à New York.
Les actions ont augmenté de 24 % cette année hier. Tempur-
Les actions de Pedic ont augmenté de 14% à 30 $, la plus forte hausse depuis avril 2009.
Il a chuté de 49 % cette année par rapport à hier. Tempur-
Depuis son introduction en bourse en 2003, le cours de l'action Pedic a plus que doublé.
Après que la société a confirmé ses prévisions de bénéfices et de ventes pour 2012, les actions ont commencé à chuter en avril, en dessous des estimations des analystes.
Temple, juin
Pedic a abaissé son plein
Les prévisions de bénéfices et de revenus annuels indiquent une baisse des ventes et une concurrence accrue en avril.
Les deux sociétés ont déclaré que l'accord d'aujourd'hui, qui devrait être finalisé au cours du premier semestre 2013, permettra d'économiser plus de 40 millions de dollars de coûts au cours de la troisième année. Tempur-
Pedic vend certains matelas à plus de 9 000 $, en particulier pour les non-
Matelas à ressorts pour que ses produits aient une pression
Absorbez la mousse et utilisez la toute première technologie de la NASA pour soutenir les astronautes dans les vaisseaux spatiaux.
Environ la moitié des ventes de Sealy proviennent du milieu de la
Selon les documents réglementaires et les données compilées par Bloomberg, les prix de détail des matelas se situent entre 599 et 999 dollars.
Au cours des deux dernières années, l'entreprise a commencé à renforcer sa gamme de produits les plus chers, en produisant le premier matelas en mousse Embody en 2010 et en créant un département professionnel pour développer de nouveaux
Gamme de produits techniques en 2011.
Meilleure ordonnance, gamme de gel-
À base de matelas, disponible uniquement en magasin cette année. « Maintenant, Tempur-
"Pedic peut prendre une part du marché de la bulle mémoire bas de gamme sans trop se soucier de l'impact négatif sur ses produits à prix élevé", a déclaré Peter Keith, analyste chez Piper Jaffray & Co.
Dit dans une note au client aujourd'hui.
Proportion en Xili
Un matelas à prix raisonnable présente un risque pour Tempur
Selon Kevin Cassidy, analyste chez Moody's,
Les retardataires dans l’industrie de la literie.
Ventes élevées à la même période et faibles
Les matelas de milieu de gamme connaissent une croissance
Le prix du produit est en retard.
Depuis 1989, Sealy opère auprès de Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Clipper Group à Zell/Chillmark Fund LP à Bain à KKR.
Bain a dirigé l'achat groupé de Sealy en 1997 pour 0 $. 833 milliards, et a vendu la société à KKR sept ans plus tard, gagnant plus de cinq fois l'investissement initial en actions, la société d'acquisition, dirigée par Henry Claus et George Roberts. Lawrence J.
Les entreprises ont déclaré aujourd'hui que le PDG de Sealy, Rogers, travaillait pour la société de matelas depuis 33 ans et continuerait d'occuper son poste pour rendre compte à Sarvary.
Rogers a été choisi en 2008 pour succéder à David McAlcam, 18 ans.
KKR a conservé un an de personnel senior appartenant à Bain.
KKR a déclaré en décembre que Rogers prendrait sa retraite d'ici la fin de 2012.
Il est peu probable que Xili obtienne une offre plus élevée pour dire que Keith est celui de Piper Jaffray. Tempur-Pedic à 2 $.
Les cours des actions, a déclaré Keith, « sont un prix bon marché pour une marque forte qui semble être aux premiers stades de la transition ».
Les obligations de Sealy ont augmenté après l'annonce de l'accord.
268 $ pour l'entreprise9 millions de 8.
Les obligations à 25 % arrivant à échéance en juin 2014 ont grimpé de 1. 5 cents à 101.
5 cents, rendement 7.
29% à 10h07.
Selon Trace, à New York, les obligations
Système de rapport de prix pour les régulateurs du secteur financier.
La dernière transaction obligataire a eu lieu hier. 24.
Bank of America Limited était temporairement
Conseiller financier et Citigroup chez Pedicadvised Sealy.
Le cabinet d'avocats Binham McCachan offre des conseils juridiques à Temur
Le cabinet d'avocats Hao, Sheng Xin et Yili a joué ce rôle