Tempur-Pedic nõustub omandama Sealy hinnaga 2,20 dollarit aktsia kohta

Tempur-
Peki International Limited
Nõustus Eli Corp. ostmisega.
Umbes 0 dollari eest. 229 miljardi dollari eest ühendati kaks suurimat börsil noteeritud madratsiettevõtet, mis lõpetas enam kui 20
Aasta eraettevõtlust
Mõlemad aktsiad on oma osakaalu kauplemises suurendanud.
2-dollarine pakkumine. 20 on 2.
See oli 8% kõrgem kui Sealy aktsia sulgemishind eile. Tempur-
Mälupediku teerajaja
Kentucky osariigis Lexingtonis asuv vahtmadrats kannab või maksab tagasi kõik Sealy tasumata ja konverteeritavad võlad tehingu koguväärtusega 1 dollar.
3 miljardit, selgub tänasest avaldusest.
Mõlemad voodipesufirmad kuulusid varem erakapitalile, kuid on viimase 20 aasta jooksul valinud teistsuguse tee. Tempur-
1992. aastal asutatud Pedici müük kasvas eelmisel aastal 28%, ulatudes 1 dollarini, mis teeb sellest tulude poolest suurima börsil noteeritud madratsite tootja. 42 miljardit. Sealy, 131-aastane
Vana ettevõte, millest sai üldtuntud nimi, langes esimesele kohale. 2 hinnaga 1 dollar.
23 miljardi dollari suuruse tulu juures langes aktsiahind 2011. aasta 90%-lisest esmasest avalikust pakkumisest enam kui 2006. aasta madalaimale tasemele.
Suurem konkurents Tempuris
Pedici kallimate autode segment on müügikasvu aeglustanud ning aktsiahind on alates 18. aprilli haripunktist langenud enam kui 60%.
Tegevjuht Mark Sarvary ütles, et ühinemine ergutab uut kasvu.
„Meie edu professionaalse kategooria kasvus on meelitanud ligi uusi tulijaid,“ ütles Sarvary täna analüütikute konverentskõnes. \".
\"Viimasel ajal on see meie ärile negatiivset mõju avaldanud.
Sealyga ühinemine võimaldab meil turul kogu ulatuses konkureerida.
"Brasiilia teine"
H Partners Management Co. , OÜ on tehingu suurim aktsionär.
Tänases kirjas Põhja-Carolina Trinity College'i juhatusele --
Sealys asuv fond teatas, et direktorid ei küsinud ettevõtte kõigi omanike heakskiitu, mis oli "väga problemaatiline".
Ettevõtted teatasid avalduses, et tehingu kiitsid heaks aktsionärid, kellele kuulub üle 51% Sealy aktsiatest, ja mõlema ettevõtte juhatus.
Bloombergi andmetel omab H Partners 17% Sealy aktsiatest.
Kirjas kirjutasid H Partnersi esindajad Usman Nabi ja Arik Ruchim: „Palume juhatusel täita oma usalduskohustust maksimeerida väärtust kõigi aktsionäride jaoks. \".
\"Jätame endale õiguse investeeringu väärtuse kaitsmiseks kasutada õiguslikke vahendeid.
„Märtsis kritiseerisid Sealyt avalikult H Partners ja FPR Partners LLC, mis on ettevõtte kolmas osapool...“
Suurim aktsionär, erasektori roll
Aktsiaselts KKR & Co.
Aita madratseid teha.
Riskifondid väidavad, et KKR, kellele kuulub 44% Sealyst, koormas ettevõtte võlga üle ja tegi strateegilise vea, vähendades tulu poole võrra.
Vastuseks ütles Sealy, et avaldused olid "sõjalikud" ega aidanud olukorda.
23. märtsi kirjas teatas ettevõte, et KKR \"on alati olnud vastutustundlik partner\" ning teatas, et juhatuse koosseis on kooskõlas New Yorgi börsi sõltumatute suunistega.
Madratsitootjad on alati olnud erasektori sihtmärgiks
Enne majanduskriisi põhjustasid aktsiaseltsid nõudluse languse. Tempur-
Suur kontserniettevõte, mis kuulus kümme aastat tagasi.
Saadaval olevate kaubamärkide hulka kuuluvad Yili Meizi madrats ning Bear Stearns ja nurse.
Sealy, kes on seda juba viis korda ostnud.
Ettevõtte omanikud on New Yorgi poolt omandanud alates 1989
KKR-is asuv ettevõte 2004. aasta märtsi seisuga maksab see umbes 1 dollarit.
5 miljardit investeerimisgruppidelt, sealhulgas Bain Capital Limited
Vabariiklasest presidendikandidaadi Mitt Romney juhitud endine aktsiaselts. KKR maksis 5 dollarit.
Voodipesumasinad maksavad 78 dollarit aktsia kohta ja kaks aastat hiljem on need saadaval hinnaga 16 dollarit aktsia kohta.
Aktsiad saavutasid haripunkti 17 dollari juures.
U. S. Aktsiad langesid 2007. aasta aprillis. S.
Majanduslangus algas hiljem samal aastal.
See ei taastunud kunagi kriisi kõrgpunktist. Sealy tõusis 2.
3% sulgus 2 dollari juures. 19 New Yorgis.
Aktsiad on eilse seisuga sel aastal tõusnud 24%. Tempur-
Pedici aktsiad tõusid 14% 30 dollarini, mis on suurim tõus alates 2009. aasta aprillist.
See langes sel aastal eilsega võrreldes 49%. Tempur-
Alates 2003. aasta börsile minekust on Pedici aktsia hind enam kui kahekordistunud.
Pärast seda, kui ettevõte kinnitas oma 2012. aasta tulude ja müügiprognoosi, hakkasid aktsiad aprillis järsult langema, jäädes alla analüütikute ootuste.
Tempel, juuni
Pedic langetas oma täismõõdus
Aastased kasumi- ja tuluprognoosid viitavad aprillikuise müügi langusele ja konkurentsi suurenemisele.
Kaks ettevõtet teatasid, et tänane tehing, mis peaks valmima 2013. aasta esimesel poolel, säästab kolmandal aastal kulusid üle 40 miljoni dollari. Tempur-
Pedic müüb mõningaid madratseid enam kui 9000 dollari eest, eriti mitte-
Vedrumadrats, et selle toodetel oleks rõhk
Ima vaht endasse ja kasuta NASA esimest tehnoloogiat astronautide toetamiseks kosmoselaevadel.
Umbes pool Sealy müügist tuleb keskpaigast.
Bloombergi koostatud regulatiivsete dokumentide ja andmete kohaselt on madratsite jaehinnad vahemikus 599–999 dollarit.
Viimase kahe aasta jooksul on ettevõte hakanud tugevdama oma kallimat tootesarja, tootes 2010. aastal esimese poroloonmadratsi Embody ja luues professionaalse osakonna uute toodete väljatöötamiseks.
Tehniline tootesari 2011. aastal.
Parimad retseptiravimid, geelisari-
Madratsipõhine, ainult sel aastal poodi. „Nüüd, Tempur-
„Pedic saab endale osa odavate mälude mullist turult haarata, muretsemata liiga palju negatiivse mõju pärast oma kallitele toodetele,“ ütles Piper Jaffray analüütik Peter Keith.
Öeldi täna kliendile saadetud kirjas.
Proportsioon Xili's
Mõistliku hinnaga madrats kujutab endast ohtu Tempurile
Moody'si analüütiku Kevin Cassidy sõnul on pedik
Voodipesutööstuses hilinejad.
Kõrge müük samal ajal ja madal
Keskmise hinnaklassi madratsite populaarsus on kasvanud.
Toote hind on maha jäänud.
Alates 1989. aastast on Sealy kaubelnud Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.-ga.
Clipper Group Zell/Chillmark Fund LP-lt Bainile ja seejärel KKR-ile.
Bain juhtis Sealy grupiostu 1997. aastal hinnaga 0 dollarit. 833 miljardit ja müüs ettevõtte seitse aastat hiljem KKR-ile, teenides enam kui viis korda suuremat algset omakapitaliinvesteeringut, omandamisettevõtet, mida juhtisid Henry Claus ja George Roberts. Lawrence J.
Ettevõtted teatasid täna, et Sealy tegevjuht Rogers on madratsifirmas töötanud 33 aastat ja jätkab oma rolli Sarvaryle aru andes.
Rogers valiti 2008. aastal 18-aastase David McAlcami järglaseks.
KKR on Baini omanduses olnud ajast alates palganud aasta aega kõrgemaid töötajaid.
KKR teatas detsembris, et Rogers läheb pensionile 2012. aasta lõpuks.
Xili ei saa tõenäoliselt kõrgemat pakkumist, et öelda, et Piper Jaffray Keith on. Tempur-Pedici 2 dollarit.
Keithi sõnul on aktsiahinnad „odav hind tugeva brändi eest, mis näib olevat ülemineku algstaadiumis”.
Sealy võlakirjade väärtus tõusis pärast tehingu väljakuulutamist.
268 dollarit ettevõtte jaoks9 miljonit 8-st.
2014. aasta juunis tähtaeguvate 25% võlakirjade arv tõusis 1. 5 senti 101-ni.
5 senti, saagikus 7.
29% seisuga 10:07.
Trace'i sõnul New Yorgis võlakirjad
Hinnaaruandlussüsteem finantssektori regulaatoritele.
Viimane võlakirjatehing toimus eile. 24.
Bank of America Limited oli ajutine
Finantsnõustaja ja Citigroup ettevõttes Pedicadvised Sealy.
Binham McCachani advokaadibüroo pakub Temurile õigusnõu
Hao, Sheng Xini ja Yili advokaadibüroo mängisid seda rolli.