Tempur-Pedic este de acord să achiziționeze Sealy pentru 2,20 dolari pe acțiune

Tempur-
Peki International Limited
A fost de acord să cumpere Eli Corp.
Pentru aproximativ 0 dolari. 229 de miliarde, cele mai mari două companii de saltele listate la bursă au fuzionat, încheind cu peste 20
Un an de afaceri private
Ambele acțiuni și-au crescut cota de tranzacționare.
Ofertă de 2 dolari. 20 este 2.
A fost cu 8% mai mare decât prețul de închidere al acțiunilor Sealy de ieri. Tempur-
Pionierul pedichiului de memorie
Salteaua din spumă, cu sediul în Lexington, Kentucky, va suporta sau va rambursa toate datoriile restante și convertibile ale Sealy, cu o valoare totală a tranzacției de 1 dolar.
3 miliarde, conform unui comunicat de presă publicat astăzi.
Ambele companii de lenjerie de pat au fost deținute în trecut de fonduri de capital privat, dar au luat-o pe o cale diferită în ultimii 20 de ani. Tempur-
Fondată în 1992, vânzările Pedic au crescut cu 28% anul trecut, ajungând la 1 dolar, ceea ce o face cel mai mare producător de saltele listate la bursă după venituri. 42 de miliarde. Sealy, în vârstă de 131 de ani,
Vechea companie care a devenit un nume cunoscut a căzut pe primul loc. 2 cu 1 dolar.
Cu venituri de 23 de miliarde, prețul acțiunilor sale a scăzut de la oferte publice inițiale de 90% în 2011 la un minim de peste 2006.
Concurență sporită în Tempur
Segmentul de lux al Pedic a încetinit creșterea vânzărilor, iar prețul acțiunilor sale a scăzut cu peste 60% de la atinsul vârfului din 18 aprilie.
Mark Sarvary, directorul executiv, a declarat că fuziunea va stimula o nouă creștere.
„Succesul nostru în creșterea categoriei profesionale a atras noi participanți”, a declarat Sarvary astăzi, la o conferință telefonică cu analiștii. \".
„Recent, a avut un impact negativ asupra afacerii noastre.”
Fuziunea cu Sealy ne permite să concurăm pe întreaga piață.
„Al doilea brazilian”
Compania de administrare H Partners , SRL este cel mai mare acționar al tranzacției.
Astăzi, într-o scrisoare adresată consiliului de administrație al Trinity College, Carolina de Nord --
Fondul, cu sediul în Sealy, a declarat că directorii nu au solicitat aprobarea tuturor proprietarilor companiei, ceea ce a fost „foarte supărător”.
Companiile au declarat în comunicat că acționarii care dețin peste 51% din acțiunile Sealy și consiliile de administrație ale ambelor companii au aprobat tranzacția.
H Partners deține 17% din acțiunile Sealy, potrivit Bloomberg.
În scrisoare, Usman Nabi și Arik Ruchim de la H Partners au scris: „Solicităm consiliului de administrație să își îndeplinească responsabilitatea fiduciară de a maximiza valoarea pentru toți acționarii”. \".
Ne rezervăm dreptul de a solicita căi de atac pentru a proteja valoarea investiției.
„Sealy a fost criticată public în martie de H Partners și FPR Partners LLC, a treia companie-”
Cel mai mare acționar, rol privat
Societatea pe acțiuni KKR & Co.
Ajută la fabricarea saltelelor.
Fondurile speculative spun că KKR, care deține 44% din Sealy, a suprasolicitat datoria companiei și a făcut o greșeală strategică reducând veniturile la jumătate.
Ca răspuns, Sealy a spus că declarațiile erau „războinice” și nu ajutau deloc.
Într-o scrisoare din 23 martie, compania a declarat că KKR „a fost întotdeauna un partener responsabil” și a precizat că componența consiliului de administrație este în conformitate cu directivele independente ale Bursei de Valori din New York.
Producătorii de saltele au fost întotdeauna o țintă privată afectată.
Înainte de criza economică, societățile pe acțiuni au dus la o scădere a cererii. Tempur-
O companie mare de grup, deținută acum zece ani.
Mărcile disponibile includ salteaua Yili Meizi și Bear Stearns and Nurture.
Sealy, care l-a cumpărat deja de cinci ori.
Proprietarii companiei au fost achiziționați de New York încă de atunci 1989
Cu sediul în KKR din martie 2004, costă aproximativ 1 dolar.
5 miliarde de la grupuri de investiții, inclusiv Bain Capital Limited
Fostă firmă de investiții condusă de candidatul republican la președinție, Mitt Romney. KKR a plătit 5 dolari.
Aparatele de făcut lenjerie de pat costă 78 de dolari pe acțiune și sunt disponibile la 16 dolari pe acțiune doi ani mai târziu.
Acțiunile au atins un vârf de 17 dolari.
U. S. acțiunile au scăzut în aprilie 2007. S.
Recesiunea a început mai târziu în acel an.
Nu a mai revenit niciodată de la maximele crizei. Sealy a crescut 2.
3% a închis la 2 dolari. 19 în New York.
Acțiunile au crescut cu 24% anul acesta, începând de ieri. Tempur-
Acțiunile Pedic au crescut cu 14%, ajungând la 30 de dolari, cea mai mare creștere din aprilie 2009.
A scăzut cu 49% anul acesta față de ieri. Tempur-
De la listarea la bursă din 2003, prețul acțiunilor Pedic s-a mai mult decât dublat.
După ce compania și-a confirmat previziunile de câștiguri și vânzări pentru 2012, acțiunile au început să scadă vertiginos în aprilie, sub estimările analiștilor.
Templu, iunie
Pedic și-a coborât complet
Previziunile anuale privind profitul și veniturile indică o scădere a vânzărilor și o creștere a concurenței în aprilie.
Cele două companii au declarat că acordul de astăzi, care se așteaptă să fie finalizat în prima jumătate a anului 2013, va economisi peste 40 de milioane de dolari în costuri în al treilea an. Tempur-
Pedic vinde unele saltele cu peste 9.000 de dolari, în special pentru persoane care nu sunt
Saltea cu arcuri pentru a face ca produsele sale să aibă presiune
Absoarbe spuma și folosește prima tehnologie NASA pentru a sprijini astronauții din navele spațiale.
Aproximativ jumătate din vânzările Sealy provin de la mijlocul...
Conform documentelor de reglementare și datelor compilate de Bloomberg, prețurile de vânzare cu amănuntul ale saltelelor se situează între 599 și 999 de dolari.
În ultimii doi ani, compania a început să-și consolideze linia de produse mai scumpe, producând prima saltea din spumă Embody în 2010 și creând un departament profesionist pentru a dezvolta noi...
Linie de produse tehnice în 2011.
Cea mai bună rețetă, linie de gel-
Pe bază de saltea, doar în magazin anul acesta. „Acum, Tempur-”
Pedic poate prelua o cotă din piața memoriei low-end, o bule de piață, fără a-și face prea multe griji cu privire la impactul negativ asupra produselor sale scumpe, a declarat Peter Keith, analist la Piper Jaffray Co.
A fost spus într-o notă către client astăzi.
Proporția în Xili
O saltea la un preț rezonabil prezintă un risc pentru Tempur
Potrivit lui Kevin Cassidy, analist la Moody's, pedik
Recent veniți în industria lenjeriei de pat.
Vânzări mari în același timp și scăzute
Saltelele de gamă medie au fost în creștere
Prețul produsului este în urmă.
Din 1989, Sealy a desfășurat activități comerciale de la Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Clipper Group către Zell/Chillmark Fund LP către Bain către KKR.
Bain a condus achiziția de grup a lui Sealy în 1997 pentru 0 dolari. 833 de miliarde și a vândut compania către KKR șapte ani mai târziu, câștigând de peste cinci ori mai mult decât investiția inițială în capitaluri proprii, compania de achiziție, condusă de Henry Claus și George Roberts. Lawrence J.
Companiile au anunțat astăzi că Rogers, CEO-ul Sealy, lucrează pentru compania de saltele de 33 de ani și va continua să raporteze către Sarvary.
Rogers a fost ales în 2008 să-l urmeze pe David McCalcam, în vârstă de 18 ani.
KKR a păstrat timp de un an un personal senior din conducerea Bain.
KKR a anunțat în decembrie că Rogers se va retrage până la sfârșitul anului 2012.
Este puțin probabil ca Xili să primească o ofertă mai mare pentru a-l spune pe Keith, interpretat de Piper Jaffray. Tempur-Pedic - 2 dolari.
Cotațiile bursiere, a spus Keith, „reprezintă un preț mic pentru un brand puternic care pare să se afle în primele etape ale tranziției”.
Obligațiunile lui Sealy au crescut după anunțarea tranzacției.
268 de dolari pentru companie, 9 milioane din 8.
Obligațiunile de 25% scadente în iunie 2014 au crescut cu 1. 5 cenți la 101.
5 cenți, randament 7.
29% la ora 10:07.
Potrivit lui Trace, în New York, obligațiunile
Sistem de raportare a prețurilor pentru autoritățile de reglementare din industria financiară.
Ultima tranzacție cu obligațiuni a avut loc ieri. 24.
Bank of America Limited a fost Tempur-
Consultant financiar și Citigroup la Pedicadvised Sealy.
Firma de avocatură Binham McCachan oferă consultanță juridică companiei Temur
Firma de avocatură Hao, Sheng Xin și Yili a jucat acest rol