Tempur-Pedic stem in om Sealy vir $2.20 per aandeel te verkry

Tempur-
Peki Internasionaal Beperk
Ooreengekom om Eli Corp te koop.
Vir ongeveer $0. 229 miljard, is die twee grootste genoteerde matrasmaatskappye saamgesmelt, wat meer as geëindig het 20
'n Jaar van privaat besigheid
Beide aandele het hul aandeel in verhandeling verhoog.
$2 kwotasie. 20 is 2.
Dit was 8% hoër as Sealy se sluitingsprys gister. Tempur-
Die pionier van geheue-pedik
Die skuimmatras, gebaseer in Lexington, Kentucky, sal alle uitstaande en omskepbare skulde van Sealy dra of terugbetaal, met 'n totale transaksiewaarde van $1.
3 miljard, volgens 'n verklaring vandag.
Beide beddegoedmaatskappye was in die verlede in besit van private ekwiteit, maar het die afgelope 20 jaar 'n ander koers ingeslaan. Tempur-
Pedic, wat in 1992 gestig is, het verlede jaar met 28% tot $1 gegroei, wat dit die grootste genoteerde matrasvervaardiger volgens inkomste maak. 42 miljard. Sealy, 'n 131-jarige-
Die ou maatskappy wat 'n huishoudelike naam geword het, het tot die eerste plek geval. 2 met $1.
Teen 'n inkomste van 23 miljard het die aandeelprys gedaal van 90% aanvanklike openbare aanbiedinge in 2011 tot 'n laagtepunt van meer as 2006.
Verhoogde mededinging in Tempur
Pedic se hoë-end segment het verkoopsgroei verlangsaam, en die aandeelprys het met meer as 60% gedaal sedert dit sy hoogtepunt op 18 April bereik het.
Mark Sarvary, uitvoerende hoof, het gesê die samesmelting sal nuwe groei aanspoor.
"Ons sukses in professionele kategoriegroei het nuwe toetreders gelok," het Sarvary vandag tydens 'n ontlederskonferensieoproep gesê. \".
"Onlangs het dit 'n negatiewe impak op ons besigheid gehad."
Die samesmelting met Sealy stel ons in staat om oor die hele mark mee te ding.
"Brasiliaanse tweede"
H Vennote Bestuur Maatskappy , Bpk. is die grootste aandeelhouer van die transaksie.
Vandag in 'n brief aan die direksie van Trinity College, Noord-Carolina --
Die fonds, gebaseer in Sealy, het gesê die direkteure het nie goedkeuring van al die eienaars van die maatskappy gesoek nie, wat "baie lastig" was.
Die maatskappye het in die verklaring gesê dat aandeelhouers wat meer as 51% van Sealy se aandele besit en die direksie van beide maatskappye die transaksie goedgekeur het.
H Partners besit 17% van Sealy se aandele, volgens Bloomberg.
In die brief het Usman Nabi en Arik Ruchim van H Partners geskryf: "Ons vra die direksie om sy fidusiêre verantwoordelikheid na te kom om waarde vir alle aandeelhouers te maksimeer." \".
Ons behou die reg voor om regsmiddels te soek om die waarde van die belegging te beskerm.
Sealy is in Maart in die openbaar gekritiseer deur H Partners en FPR Partners LLC, die derde van die maatskappy-
Grootste aandeelhouer, private rol
Aandelemaatskappy KKR & Maatskappy
Help om matrasse te maak.
Verskansingsfondse sê KKR, wat 44% van Sealy besit, het die maatskappy se skuld oorlaai en 'n strategiese fout gemaak om inkomste met die helfte te verminder.
In reaksie hierop het Sealy gesê die verklarings was "oorlogagtig" en het nie gehelp nie.
In 'n brief gedateer 23 Maart het die maatskappy verklaar dat KKR "nog altyd 'n verantwoordelike vennoot was" en verklaar dat die samestelling van die direksie in lyn is met die onafhanklike riglyne van die New Yorkse aandelebeurs.
Matrasvervaardigers was nog altyd 'n private teiken
Voor die ekonomiese krisis het aandelemaatskappye tot 'n afname in vraag gelei. Tempur-
'n Groot groepmaatskappy wat tien jaar gelede besit is.
Die beskikbare handelsmerke sluit in Yili Meizi-matras en Bear Stearns en Nurture.
Sealy, wat dit reeds vyf keer gekoop het.
Maatskappy-eienaars is sedertdien deur New York oorgeneem 1989
Gebaseer in KKR op Maart 2004, kos dit ongeveer $1.
5 miljard van beleggingsgroepe, insluitend Bain Capital Limited
Voormalige aandelefirma gelei deur die Republikeinse presidensiële kandidaat Mitt Romney. KKR het $5 betaal.
Beddegoedmakers is $78 per aandeel en is twee jaar later teen $16 per aandeel beskikbaar.
Aandele het 'n hoogtepunt van $17 bereik.
U. S. Aandele het in April 2007 gedaal. S.
Die resessie het later daardie jaar begin.
Dit het nooit krisishoogtepunte herstel nie. Sealy roos 2.
3% het gesluit op $2. 19 in New York.
Aandele het vanjaar met 24% gestyg teenoor gister. Tempur-
Pedic-aandele het met 14% tot $30 gestyg, die grootste styging sedert April 2009.
Dit het vanjaar met 49% gedaal teenoor gister. Tempur-
Sedert die 2003-IPO het Pedic se aandeelprys meer as verdubbel.
Nadat die maatskappy sy verdienste- en verkoopsvoorspelling vir 2012 bevestig het, het aandele in April begin daal, onder ontleders se ramings.
Tempel, Junie
Pedic het sy volle
Jaarlikse wins- en inkomstevoorspellings dui op dalende verkope en verhoogde mededinging in April.
Die twee maatskappye het gesê dat vandag se ooreenkoms, wat na verwagting in die eerste helfte van 2013 voltooi sal wees, meer as $40 miljoen in koste in die derde jaar sal bespaar. Tempur-
Pedic verkoop sommige matrasse vir meer as $9,000, spesifiek vir nie-
Veermatras om sy produkte druk te gee
Absorbeer die skuim en gebruik NASA se heel eerste tegnologie om ruimtevaarders in ruimtetuie te ondersteun.
Ongeveer die helfte van Sealy se verkope kom van middel-
Volgens regulatoriese dokumente en data wat deur Bloomberg saamgestel is, is matraskleinhandelpryse tussen $599 en $999.
In die afgelope twee jaar het die maatskappy begin om sy duurder produklyn te versterk, die eerste skuimmatras Embody in 2010 vervaardig en 'n professionele afdeling geskep om nuwes te ontwikkel-
Tegniese produklyn in 2011.
Beste Voorskrif, gel lyn-
Matrasgebaseerd, slegs na die winkel vanjaar. “Nou, Tempur-
Pedic kan 'n deel van die lae-end geheueborrelmark neem sonder om te veel bekommerd te wees oor die negatiewe impak op sy duur produkte," sê Peter Keith, ontleder by Piper Jaffray & Co.
Het vandag in 'n nota aan die kliënt gesê.
Proporsie in Xili
'n Matras met 'n redelike prys hou 'n risiko vir Tempur in
Volgens Kevin Cassidy, 'n ontleder by Moody's,
Laatkommers in die beddegoedbedryf.
Hoë verkope op dieselfde tyd en lae-
Middelklas matrasse groei
Die prys van die produk is agter.
Sedert 1989 het Sealy handel gedryf vanaf Gibbons, Green & van Amerongen Bpk.
Clipper Group na Zell/Chillmark Fund LP na Bain na KKR.
Bain het Sealy se groepaankoop in 1997 vir $0 gelei. 833 miljard, en het die maatskappy sewe jaar later aan KKR verkoop, wat meer as vyf keer die oorspronklike aandelebelegging verdien het, die verkrygingsmaatskappy, gelei deur Henry Claus en George Roberts. Lawrence J.
Die maatskappye het vandag gesê dat Sealy se uitvoerende hoof, Rogers, al 33 jaar vir die matrasmaatskappy werk en sal voortgaan in sy rol om aan Sarvary te rapporteer.
Rogers is in 2008 gekies om die 18-jarige David Mcalcam op te volg.
KKR het 'n jaar se senior personeel van Bain se eienaarskap behou.
KKR het in Desember gesê dat Rogers teen die einde van 2012 sou aftree.
Dit is onwaarskynlik dat Xili 'n hoër bod sal kry om te sê dat Piper Jaffray se Keith is. Tempur-Pedic se $2.
Aandeelkwotasies, het Keith gesê, "is 'n goedkoop prys vir 'n sterk handelsmerk wat blykbaar in die vroeë stadiums van oorgang is".
Sealy se effekte het gestyg nadat die transaksie aangekondig is.
$268 vir die maatskappy9 miljoen van 8.
25%-obligasies wat in Junie 2014 verskuldig is, het met 1 gestyg. 5 sent tot 101.
$5 sent, opbrengs 7.
29% vanaf 10:07m.
Volgens Trace, in New York, effekte
Prysrapporteringstelsel vir finansiële bedryfsreguleerders.
Die laaste obligasietransaksie was gister. 24.
Bank of America Limitedwas Tempur-
Finansiële adviseur en Citigroup by Pedicadvised Sealy.
Binham mccachan-regsfirma bied regsadvies aan Temur
Hao, Sheng Xin en Yili regsfirma het hierdie rol gespeel