Tempur-Pedic concorda em adquirir a Sealy por US$ 2,20 por ação

Tempur-
Peki Internacional Limitada
Concordou em comprar a Eli Corp.
Por cerca de US$ 0. 229 bilhões, as duas maiores empresas de colchões listadas foram fundidas, encerrando mais de 20
Um ano de negócios privados
Ambas as ações aumentaram sua participação nas negociações.
Cotação de US$ 2. 20 é 2.
Foi 8% maior que o preço de fechamento da Sealy ontem. Tempur-
O pioneiro do memory-pedick
O colchão de espuma, com sede em Lexington, Kentucky, arcará com ou pagará todas as dívidas pendentes e conversíveis da Sealy, com um valor total de transação de US$ 1.
3 bilhões, de acordo com um comunicado divulgado hoje.
Ambas as empresas de cama eram de propriedade de capital privado no passado, mas seguiram caminhos diferentes nos últimos 20 anos. Tempur-
Fundada em 1992, as vendas da Pedic cresceram 28% no ano passado, para US$ 1, tornando-se a maior fabricante de colchões listada em receita. 42 bilhões. Sealy, um homem de 131 anos
A antiga empresa que se tornou um nome conhecido caiu em primeiro lugar. 2 com $1.
Com uma receita de 23 bilhões de dólares, o preço de suas ações caiu de 90% nas ofertas públicas iniciais em 2011 para uma mínima de mais de 2006.
Aumento da concorrência em Tempur
O segmento de alto padrão da Pedic desacelerou o crescimento das vendas, e o preço de suas ações caiu mais de 60% desde que atingiu seu pico em 18 de abril.
Mark Sarvary, diretor executivo, disse que a fusão estimularia um novo crescimento.
\"Nosso sucesso no crescimento da categoria profissional atraiu novos participantes\", disse Sarvary hoje em uma teleconferência com analistas. \".
\"Recentemente, isso teve um impacto negativo em nossos negócios.
A fusão com a Sealy nos permite competir em todo o mercado.
\"Segundo brasileiro
H Partners Management Co. , Ltda. é o maior acionista da transação.
Hoje, em uma carta ao conselho de diretores do Trinity College, na Carolina do Norte --
O fundo, sediado em Sealy, disse que os diretores não buscaram a aprovação de todos os proprietários da empresa, o que foi \"muito problemático \".
As empresas disseram no comunicado que os acionistas detentores de mais de 51% das ações da Sealy e o conselho de administração de ambas as empresas aprovaram o acordo.
A H Partners detém 17% das ações da Sealy, de acordo com a Bloomberg.
Na carta, Usman Nabi e Arik Ruchim, da H Partners, escreveram: \"Pedimos ao conselho que cumpra sua responsabilidade fiduciária de maximizar o valor para todos os acionistas. \".
\"Nós nos reservamos o direito de buscar recursos legais para proteger o valor do investimento.
\"Sealy foi criticado publicamente em março pela H Partners e pela FPR Partners LLC, a terceira da empresa-
Maior acionista, papel privado
Sociedade anônima KKR & Co.
Ajude a fazer colchões.
Fundos de hedge dizem que a KKR, que detém 44% da Sealy, sobrecarregou a dívida da empresa e cometeu um erro estratégico ao cortar a receita pela metade.
Em resposta, Sealy disse que as declarações eram "bélicas" e não ajudavam.
Em uma carta datada de 23 de março, a empresa declarou que a KKR \"sempre foi uma parceira responsável\" e afirmou que a composição do conselho está de acordo com as diretrizes independentes da Bolsa de Valores de Nova York.
Os fabricantes de colchões sempre foram um alvo privado
Antes da crise econômica, as sociedades anônimas provocavam um declínio na demanda. Tempur-
Uma grande empresa do grupo que adquirimos há dez anos.
As marcas disponíveis incluem o colchão Yili Meizi e Bear Stearns e Nurture.
Sealy, que já comprou cinco vezes.
Os proprietários da empresa foram adquiridos por Nova York desde 1989
Fundada em KKR em março de 2004, custa cerca de US$ 1.
5 bilhões de grupos de investimento, incluindo Bain Capital Limited
Antiga empresa de capital liderada pelo candidato presidencial republicano Mitt Romney. A KKR pagou US$ 5.
Os fabricantes de roupas de cama custam US$ 78 por ação e estão disponíveis por US$ 16 por ação dois anos depois.
As ações atingiram o pico de US$ 17.
U. S. as ações caíram em abril de 2007. S.
A recessão começou mais tarde naquele ano.
Nunca recuperou os picos da crise. Sealy subiu 2.
3% fecharam em US$ 2. 19 em Nova York.
As ações subiram 24% neste ano até ontem. Tempur-
As ações da Pedic subiram 14% para US$ 30, o maior aumento desde abril de 2009.
Caiu 49% neste ano em relação a ontem. Tempur-
Desde seu IPO em 2003, o preço das ações da Pedic mais que dobrou.
Depois que a empresa confirmou sua previsão de lucros e vendas para 2012, as ações começaram a cair em abril, abaixo das estimativas dos analistas.
Templo, junho
Pedic abaixou totalmente
As previsões anuais de lucro e receita apontam para queda nas vendas e aumento da concorrência em abril.
As duas empresas disseram que o acordo de hoje, que deve ser concluído no primeiro semestre de 2013, economizará mais de US$ 40 milhões em custos no terceiro ano. Tempur-
A Pedic vende alguns colchões por mais de US$ 9.000, especificamente para não
Colchão de molas para fazer com que seus produtos tenham pressão
Absorva a espuma e use a primeira tecnologia da NASA para dar suporte a astronautas em naves espaciais.
Cerca de metade das vendas da Sealy vêm de meados
De acordo com documentos regulatórios e dados compilados pela Bloomberg, os preços de varejo dos colchões estão entre US$ 599 e US$ 999.
Nos últimos dois anos, a empresa começou a fortalecer sua linha de produtos mais caros, produzindo o primeiro colchão de espuma Embody em 2010 e criando um departamento profissional para desenvolver novos
Linha de produtos técnicos em 2011.
Melhor receita, linha de gel-
Baseado em colchão, disponível somente na loja este ano. “Agora, Tempur-
A Pedic pode conquistar uma fatia do mercado de memória de baixo custo sem se preocupar muito com o impacto negativo em seus produtos de alto preço", disse Peter Keith, analista da Piper Jaffray & Co.
Disse em uma nota ao cliente hoje.
Proporção em Xili
Um colchão com preço razoável representa um risco para Tempur
De acordo com Kevin Cassidy, analista da Moody's, pedik
Retardatários no setor de roupas de cama.
Altas vendas ao mesmo tempo e baixas
Os colchões de gama média têm crescido
O preço do produto está atrasado.
Desde 1989, a Sealy negocia com a Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Clipper Group para Zell/Chillmark Fund LP para Bain para KKR.
Bain liderou a compra do grupo Sealy em 1997 por US$ 0. 833 bilhões e vendeu a empresa para a KKR sete anos depois, ganhando mais de cinco vezes o investimento de capital original, a empresa de aquisição, liderada por Henry Claus e George Roberts. Lawrence J.
As empresas disseram hoje que o CEO da Sealy, Rogers, trabalha na empresa de colchões há 33 anos e continuará em sua função, reportando-se a Sarvary.
Rogers foi escolhido em 2008 para suceder David McAlcam, de 18 anos.
A KKR manteve um ano de funcionários seniores da propriedade da Bain.
A KKR disse em dezembro que Rogers se aposentaria até o final de 2012.
É improvável que Xili receba um lance maior que o de Keith, de Piper Jaffray. Tempur-Pedic's US$ 2.
As cotações de ações, disse Keith, \"estão com um preço baixo para uma marca forte que parece estar nos estágios iniciais de transição \".
Os títulos da Sealy subiram depois que o acordo foi anunciado.
US$ 268 para a empresa9 milhões de 8.
Os títulos de 25% com vencimento em junho de 2014 subiram 1. 5 centavos para 101.
US$ 5 centavos, rendimento 7.
29% em 10:07m.
Segundo Trace, em Nova York, os títulos
Sistema de relatórios de preços para reguladores do setor financeiro.
A última transação de títulos foi ontem. 24.
O Bank of America Limited foi temporariamente
Consultor financeiro e Citigroup na Pedicadvised Sealy.
O escritório de advocacia Binham McCachan oferece consultoria jurídica a Temur
O escritório de advocacia Hao, Sheng Xin e Yili desempenhou esse papel