טמפור-פדיק הסכימה לרכוש את סילי תמורת 2.20 דולר למניה

טמפור-
פקי אינטרנשיונל בע"מ
הסכימו לרכוש את חברת אלי קורפ.
תמורת בערך 0 דולר. 229 מיליארד, שתי חברות המזרנים הגדולות ביותר בבורסה אוחדו, והסתיימו ביותר מ 20
שנה של עסקים פרטיים
שתי המניות הגדילו את נתח המסחר שלהן.
הצעת מחיר של 2 דולר. 20 זה 2.
זה היה גבוה ב-8% ממחיר הסגירה של סילי אתמול. טמפור-
חלוץ הזיכרון-פדיק
מזרן הספוג, שבסיסו בלקסינגטון, קנטקי, יישא או יפרע את כל החובות המצטברים וההמרים של סילי, בשווי עסקה כולל של דולר אחד.
3 מיליארד, לפי הודעה שפורסמה היום.
שתי חברות המצעים היו בבעלות קרנות הון פרטיות בעבר, אך נקטו בנתיב שונה ב-20 השנים האחרונות. טמפור-
פדיק, שנוסדה בשנת 1992, צמחה ב-28% בשנה שעברה לדולר אחד, מה שהופך אותה ליצרנית המזרנים הגדולה ביותר בבורסה מבחינת הכנסות. 42 מיליארד. סילי, בת 131
החברה הוותיקה שהפכה לשם דבר נפלה למקום הראשון. 2 עם דולר אחד.
עם הכנסות של 23 מיליארד דולר, מחיר המניה שלה ירד מ-90% מהנפקות ראשוניות לציבור בשנת 2011 לשפל של יותר משנת 2006.
תחרות מוגברת בטמפור
פלח המוצרים היוקרתיים של פדיק האט את צמיחת המכירות, ומחיר המניה ירד ביותר מ-60% מאז שהגיע לשיאו ב-18 באפריל.
מארק סרווארי, מנכ"ל החברה, אמר שהמיזוג יעודד צמיחה חדשה.
"ההצלחה שלנו בצמיחת הקטגוריות המקצועיות משכה אלינו שחקנים חדשים", אמר סרווארי היום בשיחת ועידה לאנליסטים. \".
"לאחרונה, הייתה לכך השפעה שלילית על העסק שלנו."
המיזוג עם סילי מאפשר לנו להתחרות בכל רחבי השוק.
"שנייה ברזילאית"
חברת ניהול H Partners בע"מ הוא בעל המניות הגדול ביותר בעסקה.
היום במכתב למועצת המנהלים של טריניטי קולג', צפון קרוליינה --
הקרן, שבסיסה בסאלי, מסרה כי הדירקטורים לא ביקשו אישור מכל בעלי החברה, דבר שהיה "בעייתי מאוד".
החברות מסרו בהצהרה כי בעלי המניות המחזיקים ביותר מ-51% ממניות סילי ודירקטוריוני שתי החברות אישרו את העסקה.
על פי בלומברג, H Partners מחזיקה ב-17% ממניות Sealy.
במכתב, כתבו עוסמן נבי ואריק רוח'ים מ-H Partners: "אנו מבקשים מהדירקטוריון למלא את אחריותו הנאמנותית למקסם את הערך עבור כל בעלי המניות. \".
אנו שומרים לעצמנו את כל הזכות לפנות לסעדים משפטיים כדי להגן על ערך ההשקעה.
סילי ספגה ביקורת פומבית בחודש מרץ מצד H Partners ו-FPR Partners LLC, החברה השלישית מבין החברות-
בעל המניות הגדול ביותר, תפקיד פרטי
חברת מניות KKR & חברה
עזרה בהכנת מזרנים.
קרנות גידור טוענות ש-KKR, המחזיקה ב-44% ממניות Sealy, העמיסה יתר על המידה על חובות החברה ועשתה טעות אסטרטגית כשקצצה את ההכנסות בחצי.
בתגובה, אמר סילי שההצהרות היו "מלחמתיות" ולא עזרו.
במכתב מיום 23 במרץ, הצהירה החברה כי KKR "תמיד הייתה שותפה אחראית" וכי הרכב הדירקטוריון תואם את ההנחיות העצמאיות של בורסת ניו יורק.
יצרני מזרנים תמיד היו מטרה לפגיעה פרטית
לפני המשבר הכלכלי, חברות מניות הובילו לירידה בביקוש. טמפור-
חברה גדולה בבעלות קבוצה גדולה לפני עשר שנים.
המותגים הזמינים כוללים את מזרן Yili Meizi, Bear Stearns ו-Nurture.
סילי, שכבר קנה אותו חמש פעמים.
בעלי חברות נרכשו על ידי ניו יורק מאז 1989
בהתבסס על KKR במרץ 2004, זה עולה בערך דולר אחד.
5 מיליארד מקבוצות השקעה, כולל Bain Capital Limited
חברת השקעות לשעבר בראשות המועמד הרפובליקני לנשיאות מיט רומני. KKR שילם 5 דולר.
יצרני מצעים עולים 78 דולר למניה ויהיו זמינים במחיר של 16 דולר למניה שנתיים לאחר מכן.
המניה הגיעה לשיא של 17 דולר.
U. S. המניות ירדו באפריל 2007. S.
המיתון החל מאוחר יותר באותה שנה.
היא מעולם לא התאוששה משיאי המשבר. סילי רוז 2.
3% נסגר על 2 דולר. 19 בניו יורק.
המניות עלו ב-24% השנה נכון לאתמול. טמפור-
מניית פדיק עלתה ב-14% ל-30 דולר, העלייה הגדולה ביותר מאז אפריל 2009.
השנה היא ירדה ב-49% לעומת אתמול. טמפור-
מאז ההנפקה הראשונה שלה ב-2003, מחיר המניה של פדיק יותר מהוכפל.
לאחר שהחברה אישרה את תחזית הרווחים והמכירות שלה לשנת 2012, המניות החלו לצנוח באפריל, מתחת לתחזיות האנליסטים.
טמפל, יוני
פדיק הורידה את מלוא
תחזיות הרווח וההכנסות השנתיות מצביעות על ירידה במכירות ותחרות מוגברת באפריל.
שתי החברות אמרו כי העסקה של היום, שצפויה להסתיים במחצית הראשונה של 2013, תחסוך יותר מ-40 מיליון דולר בעלויות בשנה השלישית. טמפור-
פדיק מוכרת מזרנים מסוימים ביותר מ-9,000 דולר, במיוחד עבור מי שאינם
מזרן קפיצים כדי להפוך את המוצרים שלו לבעלי לחץ
ספגו את הקצף והשתמשו בטכנולוגיה הראשונה אי פעם של נאס"א כדי לתמוך באסטרונאוטים בחלליות.
כמחצית ממכירות סילי מגיעות מאמצע
על פי מסמכים רגולטוריים ונתונים שאסף בלומברג, מחירי המזרנים למכירה נעים בין 599 ל-999 דולר.
בשנתיים האחרונות, החברה החלה לחזק את קו המוצרים היקר יותר שלה, ייצרה את מזרן הספוג הראשון Embody בשנת 2010, ויצרה מחלקה מקצועית לפיתוח מוצרים חדשים-
קו מוצרים טכני בשנת 2011.
מרשם הטוב ביותר, קו ג'ל-
מבוסס על מזרן, רק לחנות השנה. "עכשיו, טמפור-"
"פדיק יכולה לקחת נתח מבועתת שוק הזיכרון הזול מבלי לדאוג יותר מדי מההשפעה השלילית על המוצרים היקרים שלה", אמר פיטר קית', אנליסט בחברת Piper Jaffray &.
נאמר בפתק ללקוח היום.
פרופורציה ב-Xili
מזרן במחיר סביר מהווה סיכון לטמפור
לפי קווין קאסידי, אנליסט במודי'ס, פדיק
מאחרים בתעשיית המצעים.
מכירות גבוהות באותו הזמן, סוף ונמוכות
מזרנים בטווח הביניים צומחים
מחיר המוצר נמצא מאחור.
מאז 1989, סילי סחרה מ-Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
קבוצת קליפר לקרן זל/צ'ילמרק LP לביין ל-KKR.
ביין הוביל את רכישת הקבוצה על ידי סילי בשנת 1997 תמורת 0 דולר. 833 מיליארד, ומכרה את החברה ל-KKR שבע שנים לאחר מכן, כשהיא מרוויחה יותר מפי חמישה מההשקעה המקורית של חברת הרכישה, בראשות הנרי קלאוס וג'ורג' רוברטס. לורנס ג'יי.
החברות מסרו היום כי מנכ"ל סילי, רוג'רס, עובד בחברת המזרנים כבר 33 שנים וימשיך לדווח לסרווארי.
רוג'רס נבחר בשנת 2008 לעקוב אחר דיוויד מקלקאם בן ה-18.
KKR שמרה על עובדים בכירים מבעלות ביין במשך שנה.
KKR הודיע בדצמבר כי רוג'רס יפרוש עד סוף 2012.
לא סביר שקסילי יקבל הצעה גבוהה יותר כדי לומר שקית' הוא קית' של פייפר ג'פרי. טמפור-פדיק של 2 דולר.
קית' אמר שמחירי המניות "הם מחיר זול עבור מותג חזק שנראה כי הוא נמצא בשלבי המעבר המוקדמים".
איגרות החוב של סילי עלו לאחר שהוכרזה העסקה.
268 דולר לחברה, 9 מיליון מתוך 8.
אגרות חוב בריבית של 25% שמועד פירעוןם ביוני 2014 טיפסו ב-1. 5 סנט ל-101.
5 סנט, תשואה 7.
29% נכון לשעה 10:07.
לפי טרייס, בניו יורק, אגרות חוב
מערכת דיווח מחירים עבור רגולטורים בתעשייה הפיננסית.
עסקת האג"ח האחרונה הייתה אתמול. 24.
Bank of America Limitedwas Tempur-
יועץ פיננסי וסיטיגרופ ב-Pedigadvised Sealy.
משרד עורכי הדין בינהאם מק'צ'אן מציע ייעוץ משפטי לטמור
משרד עורכי הדין האו, שנג שין ויילי מילאו תפקיד זה.