Tempur-Pedic acuerda adquirir Sealy por 2,20 dólares por acción

Tempur-
Peki International Limited
Se acordó comprar Eli Corp.
Por aproximadamente $0. 229 mil millones, las dos mayores empresas de colchones que cotizan en bolsa se fusionaron, poniendo fin a más de 20
Un año de negocios privados
Ambas acciones han aumentado su participación en el mercado.
Cotización de $2. 20 es 2.
Fue un 8% más alto que el precio de cierre de Sealy ayer. Tempur-
El pionero del memory-pedick
El colchón de espuma, con sede en Lexington, Kentucky, soportará o pagará todas las deudas pendientes y convertibles de Sealy, con un valor total de transacción de $1.
3.000 millones, según un comunicado publicado hoy.
Ambas empresas de ropa de cama fueron propiedad de capital privado en el pasado, pero tomaron un camino diferente en los últimos 20 años. Tempur-
Fundada en 1992, las ventas de Pedic crecieron un 28% el año pasado hasta 1 dólar, lo que la convierte en el mayor fabricante de colchones que cotiza en bolsa por ingresos. 42 mil millones. Sealy, de 131 años
La antigua empresa que se había convertido en un nombre familiar cayó al primer lugar. 2 con $1.
Con unos ingresos de 23.000 millones de dólares, el precio de sus acciones cayó desde el 90% de sus ofertas públicas iniciales en 2011 a un mínimo de más del 2006.
Aumento de la competencia en Tempur
El segmento de alta gama de Pedic ha desacelerado el crecimiento de las ventas y el precio de sus acciones ha caído más del 60% desde que alcanzó su pico el 18 de abril.
Mark Sarvary, director ejecutivo, dijo que la fusión estimularía un nuevo crecimiento.
"Nuestro éxito en el crecimiento de la categoría profesional ha atraído a nuevos participantes", dijo Sarvary hoy en una conferencia telefónica con analistas. \".
"Recientemente, ha tenido un impacto negativo en nuestro negocio.
La fusión con Sealy nos permite competir en todo el mercado.
"Segunda brasileña
Compañía de gestión de socios H. , Limitada. es el mayor accionista de la transacción.
Hoy, en una carta dirigida a la junta directiva del Trinity College de Carolina del Norte:
El fondo, con sede en Sealy, dijo que los directores no buscaron la aprobación de todos los propietarios de la compañía, lo que fue "muy problemático".
Las compañías dijeron en el comunicado que los accionistas que poseen más del 51% de las acciones de Sealy y la junta directiva de ambas compañías aprobaron el acuerdo.
H Partners posee el 17% de las acciones de Sealy, según Bloomberg.
En la carta, Usman Nabi y Arik Ruchim de H Partners escribieron: "Pedimos a la junta que cumpla con su responsabilidad fiduciaria de maximizar el valor para todos los accionistas. \".
"Nos reservamos todo el derecho de buscar recursos legales para proteger el valor de la inversión.
"Sealy en marzo fue criticado públicamente por H Partners y FPR Partners LLC, la tercera de las empresas-
Mayor accionista, rol privado
Sociedad anónima KKR & Co.
Ayuda a hacer colchones.
Los fondos de cobertura dicen que KKR, que posee el 44% de Sealy, sobrecargó la deuda de la compañía y cometió un error estratégico al reducir los ingresos a la mitad.
En respuesta, Sealy dijo que las declaraciones eran "bélicas" y no ayudaban.
En una carta fechada el 23 de marzo, la compañía afirmó que KKR "siempre ha sido un socio responsable" y afirmó que la composición del consejo está en línea con las directrices independientes de la Bolsa de Valores de Nueva York.
Los fabricantes de colchones siempre han sido un blanco privado.
Antes de la crisis económica, las sociedades anónimas provocaron una caída de la demanda. Tempur-
Una gran empresa del grupo que perteneció a hace diez años.
Las marcas disponibles incluyen colchones Yili Meizi y Bear Stearns y Nurture.
Sealy, que ya lo ha comprado cinco veces.
Los propietarios de empresas han sido adquiridos por Nueva York desde entonces 1989
Con sede en KKR en marzo de 2004, cuesta alrededor de $1.
5 mil millones de grupos de inversión, incluido Bain Capital Limited
Ex empresa de capitales dirigida por el candidato presidencial republicano Mitt Romney. KKR pagó $5.
Los fabricantes de ropa de cama cuestan 78 dólares por acción y están disponibles a 16 dólares por acción dos años después.
Las acciones alcanzaron un máximo de $17.
U. S. Las acciones cayeron en abril de 2007. S.
La recesión comenzó más tarde ese año.
Nunca recuperó los máximos de la crisis. Sealy rosa 2.
3% cerró a 2$. 19 en Nueva York.
Las acciones subieron un 24% este año hasta ayer. Tempur-
Las acciones de Pedic subieron un 14% a 30 dólares, el mayor aumento desde abril de 2009.
Cayó un 49% este año hasta ayer. Tempur-
Desde su salida a bolsa en 2003, el precio de las acciones de Pedic ha aumentado más del doble.
Después de que la compañía confirmara sus previsiones de ganancias y ventas para 2012, las acciones comenzaron a caer en abril, por debajo de las estimaciones de los analistas.
Templo, junio
Pedic bajó su capacidad máxima
Las previsiones de beneficios e ingresos anuales apuntan a una disminución de las ventas y un aumento de la competencia en abril.
Las dos compañías dijeron que el acuerdo de hoy, que se espera que se complete en la primera mitad de 2013, ahorrará más de 40 millones de dólares en costos en el tercer año. Tempur-
Pedic vende algunos colchones por más de $9,000, específicamente para no fumadores.
Colchón de muelles para que sus productos tengan presión
Absorbe la espuma y utiliza la primera tecnología de la NASA para apoyar a los astronautas en naves espaciales.
Aproximadamente la mitad de las ventas de Sealy provienen de empresas medianas.
Según documentos regulatorios y datos compilados por Bloomberg, los precios minoristas de los colchones oscilan entre $599 y $999.
En los últimos dos años, la empresa ha comenzado a fortalecer su línea de productos más caros, produciendo el primer colchón de espuma Embody en 2010 y creando un departamento profesional para desarrollar nuevos
Línea de productos técnicos en 2011.
La mejor receta, línea de gel
A base de colchón, solo en tienda este año. “Ahora, Tempur-
"Pedic puede tomar una parte del mercado de burbujas de memoria de gama baja sin preocuparse demasiado por el impacto negativo en sus productos de alto precio", dijo Peter Keith, analista de Piper Jaffray Co.
Dicho en una nota al cliente hoy.
Proporción en Xili
Un colchón de precio razonable supone un riesgo para Tempur
Según Kevin Cassidy, analista de Moody's, pedik
Los recién llegados a la industria de la ropa de cama.
Altas ventas al mismo tiempo y bajas
Los colchones de gama media han ido creciendo
El precio del producto queda atrás.
Desde 1989, Sealy opera desde Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Clipper Group pasa a Zell/Chillmark Fund LP, a Bain y a KKR.
Bain lideró la compra del grupo Sealy en 1997 por $0. 833 mil millones y vendió la compañía a KKR siete años después, ganando más de cinco veces la inversión de capital original, la compañía adquirida, dirigida por Henry Claus y George Roberts. Lawrence J.
Las empresas dijeron hoy que el CEO de Sealy, Rogers, ha estado trabajando para la empresa de colchones durante 33 años y continuará en su cargo reportando a Sarvary.
Rogers fue elegido en 2008 para suceder a David McAlcam, de 18 años.
KKR ha conservado un año de personal senior de la propiedad de Bain.
KKR dijo en diciembre que Rogers se retiraría a finales de 2012.
Es poco probable que Xili obtenga una oferta más alta para decir que Keith de Piper Jaffray. $2 de Tempur-Pedic.
Las cotizaciones bursátiles, dijo Keith, "son un precio barato para una marca fuerte que parece estar en las primeras etapas de transición".
Los bonos de Sealy subieron después de que se anunció el acuerdo.
$268 para la empresa9 millones de 8.
Los bonos con vencimiento en junio de 2014 al 25% subieron un 1%. 5 centavos a 101.
5 centavos, rendimiento 7.
29% a las 10:07m.
Según Trace, en Nueva York, los bonos
Sistema de informes de precios para reguladores de la industria financiera.
La última transacción de bonos fue ayer. 24.
Bank of America Limited era Tempur-
Asesor financiero y Citigroup en Pedicadvised Sealy.
El bufete de abogados Binham McCachan ofrece asesoramiento legal a Temur
El bufete de abogados Hao, Sheng Xin y Yili desempeñó este papel.