Tempur-Pedic ตกลงเข้าซื้อ Sealy ในราคาหุ้นละ 2.20 ดอลลาร์

เทมเพอร์-
บริษัท เปกิ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด
ตกลงที่จะซื้อ Eli Corp.
ประมาณ $0. 229 พันล้าน บริษัทที่นอนจดทะเบียนรายใหญ่สองแห่งได้ควบรวมกิจการกัน ส่งผลให้มูลค่ารวมมากกว่า 20
ธุรกิจส่วนตัวหนึ่งปี
หุ้นทั้งสองตัวมีส่วนแบ่งในการซื้อขายเพิ่มมากขึ้น
ใบเสนอราคา 2 เหรียญ 20 เท่ากับ 2
สูงกว่าราคาปิดของ Sealy เมื่อวาน 8% เทมเพอร์-
ผู้บุกเบิกแห่งการจดจำ-เพดิค
ที่นอนโฟมซึ่งมีฐานการผลิตในเมืองเลกซิงตัน รัฐเคนตักกี้ จะรับผิดชอบหรือชำระหนี้คงค้างและหนี้แปลงสภาพทั้งหมดของ Sealy โดยมีมูลค่าธุรกรรมรวม 1 ดอลลาร์
3 พันล้านบาท ตามแถลงการณ์วันนี้
บริษัทเครื่องนอนทั้งสองแห่งเคยเป็นเจ้าของโดยบริษัททุนเอกชนมาก่อน แต่ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาได้ดำเนินแนวทางที่แตกต่างกัน เทมเพอร์-
Pedic ก่อตั้งเมื่อปี 1992 ยอดขายเติบโตขึ้น 28% เมื่อปีที่แล้วเป็น 1 ดอลลาร์ ทำให้เป็นผู้ผลิตที่นอนที่มีรายได้สูงสุด 42 พันล้านบาท ซีลี่ อายุ 131 ปี
บริษัทเก่าที่กลายเป็นที่รู้จักในครัวเรือนกลับตกไปอยู่ในอันดับแรก 2 กับ 1 ดอลลาร์
เมื่อมีรายได้ 23 พันล้าน ราคาหุ้นของบริษัทลดลงจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกร้อยละ 90 ในปี 2554 เหลือเพียงระดับต่ำสุดในปี 2549
เพิ่มการแข่งขันในเทมเพอร์
กลุ่มผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ของ Pedic มีการเติบโตของยอดขายที่ชะลอตัว และราคาหุ้นก็ร่วงลงมากกว่า 60% นับตั้งแต่แตะจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 18 เมษายน
มาร์ค ซาร์วารี ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าการควบรวมกิจการครั้งนี้จะช่วยกระตุ้นการเติบโตใหม่
\"ความสำเร็จของเราในการเติบโตของหมวดหมู่มืออาชีพได้ดึงดูดผู้เข้ามาใหม่\" Sarvary กล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์วันนี้ \".
\"ช่วงหลังมานี้มันส่งผลกระทบเชิงลบต่อธุรกิจของเรา
การควบรวมกิจการกับ Sealy ช่วยให้เราสามารถแข่งขันในตลาดได้
\"บราซิลที่สอง
บริษัท เอช พาร์ทเนอร์ส แมเนจเมนท์ จำกัด บริษัท , จำกัด เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในการทำธุรกรรมครั้งนี้
วันนี้ในจดหมายถึงคณะกรรมการบริหารของวิทยาลัยทรินิตี้ รัฐนอร์ธแคโรไลนา --
กองทุนซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ซีลี กล่าวว่ากรรมการไม่ได้ขออนุมัติจากเจ้าของบริษัททั้งหมด ซึ่งนับว่า “ยุ่งยากมาก”
บริษัททั้งสองระบุในแถลงการณ์ว่า ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้น Sealy มากกว่า 51% และคณะกรรมการบริหารของทั้งสองบริษัทได้อนุมัติข้อตกลงดังกล่าว
H Partners ถือหุ้น Sealy อยู่ 17% ตามรายงานของ Bloomberg
ในจดหมาย Usman Nabi และ Arik Ruchim จาก H Partners เขียนว่า: \"เราขอให้คณะกรรมการปฏิบัติตามความรับผิดชอบในฐานะผู้ถือกรรมสิทธิ์เพื่อเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้นทุกคน . \".
\"เราขอสงวนสิทธิ์ในการแสวงหาแนวทางแก้ไขทางกฎหมายเพื่อปกป้องมูลค่าการลงทุน
\"Sealy ในเดือนมีนาคมได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างเปิดเผยโดย H Partners และ FPR Partners LLC ซึ่งเป็นบริษัทที่สามใน
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด บทบาทส่วนตัว
บริษัทหลักทรัพย์ เคเคอาร์ & จำกัด
ช่วยทำที่นอน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงระบุว่า KKR ซึ่งถือหุ้น Sealy อยู่ร้อยละ 44 ได้ก่อภาระหนี้ให้กับบริษัทมากเกินไป และทำผิดพลาดเชิงกลยุทธ์ด้วยการลดรายได้ลงครึ่งหนึ่ง
ซีลีตอบโต้โดยกล่าวว่าคำพูดดังกล่าวเป็น "การก่อสงคราม" และไม่ได้ช่วยอะไรเลย
ในจดหมายลงวันที่ 23 มีนาคม บริษัทระบุว่า KKR "เป็นพันธมิตรที่มีความรับผิดชอบมาโดยตลอด" และระบุว่าองค์ประกอบของคณะกรรมการเป็นไปตามแนวปฏิบัติอิสระของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
ผู้ผลิตที่นอนมักเป็นเป้าหมายการโจมตีส่วนตัวเสมอ
ก่อนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ บริษัทมหาชนทำให้ความต้องการลดลง เทมเพอร์-
บริษัทกลุ่มใหญ่ที่เป็นเจ้าของเมื่อสิบปีก่อน
แบรนด์ที่มีจำหน่าย ได้แก่ ที่นอน Yili Meizi และ Bear Stearns และ Nurture
ซีลี่ซื้อไปแล้ว 5 ครั้ง
เจ้าของบริษัทถูกซื้อกิจการโดยนิวยอร์กตั้งแต่ 1989
มีฐานอยู่ที่ KKR เมื่อเดือนมีนาคม พ.ศ. 2547 มีค่าใช้จ่ายประมาณ 1 เหรียญสหรัฐ
5 พันล้านจากกลุ่มการลงทุนรวมถึง Bain Capital Limited
อดีตบริษัทหุ้นที่นำโดยมิตต์ รอมนีย์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกัน KKR จ่าย 5 เหรียญ
ผู้ผลิตเครื่องนอนมีราคาหุ้นละ 78 ดอลลาร์ และจะขายในราคาหุ้นละ 16 ดอลลาร์ในอีก 2 ปีต่อมา
หุ้นพุ่งสูงสุดที่ 17 เหรียญ
U. S. หุ้นตกในเดือนเมษายน พ.ศ. 2550 S.
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มขึ้นในช่วงปลายปีนั้น
มันไม่เคยฟื้นจากวิกฤตสูงได้เลย ซีลี่โรส2.
3% ปิดที่ 2 ดอลลาร์ 19 ในนิวยอร์ก
หุ้นเพิ่มขึ้น 24% ในปีนี้เมื่อวานนี้ เทมเพอร์-
หุ้น Pedic พุ่งขึ้น 14% เป็น 30 ดอลลาร์ ถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2552
ปีนี้ลดลง 49% เมื่อเทียบกับเมื่อวาน เทมเพอร์-
นับตั้งแต่ IPO ในปี 2003 ราคาหุ้นของ Pedic เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
หลังจากที่บริษัทได้ยืนยันการคาดการณ์รายได้และยอดขายประจำปี 2555 หุ้นก็เริ่มร่วงลงในเดือนเมษายน ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ประมาณการ
วัดเดือนมิถุนายน
พีดิกลดเต็มแล้ว
การคาดการณ์กำไรและรายได้ประจำปีชี้ให้เห็นยอดขายที่ลดลงและการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นในเดือนเมษายน
ทั้งสองบริษัทกล่าวว่าข้อตกลงในวันนี้ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2556 จะช่วยประหยัดต้นทุนได้มากกว่า 40 ล้านดอลลาร์ในปีที่สาม เทมเพอร์-
Pedic ขายที่นอนบางรุ่นในราคาสูงกว่า 9,000 เหรียญ โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่ไม่ใช่
ที่นอนสปริงทำให้ผลิตภัณฑ์มีแรงกดทับ
ดูดซับโฟมและใช้เทคโนโลยีแรกของ NASA เพื่อสนับสนุนนักบินอวกาศในยานอวกาศ
ยอดขายของ Sealy ประมาณครึ่งหนึ่งมาจากช่วงกลาง
ตามเอกสารด้านกฎระเบียบและข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg ราคาขายปลีกที่นอนอยู่ที่ 599 ถึง 999 ดอลลาร์
ในช่วงสองปีที่ผ่านมา บริษัทได้เริ่มเสริมความแข็งแกร่งให้กับสายผลิตภัณฑ์ที่มีราคาแพงกว่า โดยผลิตที่นอนโฟม Embody รุ่นแรกในปี 2010 และสร้างแผนกมืออาชีพเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่
สายผลิตภัณฑ์เทคนิคปี 2011
ใบสั่งยาที่ดีที่สุด เจลไลน์-
ที่นอนเฉพาะที่ร้านปีนี้เท่านั้น “ตอนนี้ เทมเพอร์-
Pedic สามารถครองส่วนแบ่งตลาดผลิตภัณฑ์หน่วยความจำระดับล่างได้โดยไม่ต้องกังวลมากเกินไปเกี่ยวกับผลกระทบเชิงลบต่อผลิตภัณฑ์ราคาสูงของตน” Peter Keith นักวิเคราะห์จาก Piper Jaffray & Co. กล่าว
กล่าวไว้ในหมายเหตุถึงลูกค้าวันนี้
สัดส่วนในซีลี่
ที่นอนราคาสมเหตุสมผลมีความเสี่ยงต่อ Tempur
ตามที่เควิน แคสซิดี้ นักวิเคราะห์ของ Moody's ระบุว่า
ผู้มาช้าในวงการเครื่องนอน
ยอดขายสูงในเวลาเดียวกันและต่ำ
ที่นอนระดับกลางกำลังได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้น
ราคาสินค้าอยู่หลังครับ
ตั้งแต่ปี 1989 Sealy ได้ค้าขายกับ Gibbons, Green & van Amerongen Ltd.
Clipper Group ไปยังกองทุน Zell/Chillmark LP ไปยัง Bain ไปยัง KKR
Bain เป็นผู้นำการซื้อกลุ่ม Sealy ในปี 1997 ในราคา 0 ดอลลาร์ 833 พันล้านเหรียญสหรัฐ และขายบริษัทให้กับ KKR ในอีกเจ็ดปีต่อมา ทำให้ได้รับกำไรมากกว่าเงินลงทุนในหุ้นเดิมถึงห้าเท่า บริษัทที่เข้าซื้อกิจการซึ่งนำโดย Henry Claus และ George Roberts ลอว์เรนซ์ เจ.
บริษัททั้งสองแห่งเปิดเผยเมื่อวันนี้ว่า Rogers ซีอีโอของ Sealy ทำงานให้กับบริษัทที่นอนมาเป็นเวลา 33 ปีแล้ว และจะยังคงทำหน้าที่รายงานต่อ Sarvary ต่อไป
Rogers ได้รับเลือกในปี 2008 ให้เดินตาม David Mcalcam วัย 18 ปี
KKR ยังคงรักษาพนักงานอาวุโสจากบริษัท Bain ไว้เป็นเวลาหนึ่งปี
KKR กล่าวในเดือนธันวาคมว่า Rogers จะเกษียณภายในสิ้นปี 2012
ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ Xili จะได้ราคาสูงกว่านี้ในการพูดว่า Keith ของ Piper Jaffray Tempur-Pedic ราคา 2 เหรียญ
Keith กล่าวว่าราคาหุ้นเป็น "ราคาถูกสำหรับแบรนด์ที่แข็งแกร่งซึ่งดูเหมือนว่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลง"
ราคาพันธบัตรของ Sealy พุ่งขึ้นหลังจากมีการประกาศข้อตกลงดังกล่าว
268 เหรียญสหรัฐสำหรับบริษัท9 ล้านของ 8
พันธบัตร 25% ครบกำหนดชำระในเดือนมิถุนายน 2557 เพิ่มขึ้น 1. 5 เซ็นต์ต่อ 101
5 เซ็นต์ ผลตอบแทน 7
29% ณ เวลา 10.07 น.
ตามข้อมูลของ Trace ในนิวยอร์ก พันธบัตร
ระบบรายงานราคาสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน
การทำธุรกรรมพันธบัตรครั้งล่าสุดเกิดขึ้นเมื่อวานนี้ 24.
Bank of America Limited คือ Tempur-
ที่ปรึกษาทางการเงินและ Citigroup ที่ Pedicadvised Sealy
สำนักงานกฎหมาย Binham mccachan ให้คำปรึกษาด้านกฎหมายแก่ Temur
Hao, Sheng Xin และสำนักงานกฎหมาย Yili มีบทบาทนี้