Tempur-Pedic 同意以每股 2.20 美元的價格收購 Sealy

Tempur-
北基國際有限公司
同意收購 Eli Corp.
大約 0 美元。 2290 億，兩家最大的上市床墊公司合併，結束了 20
私人企業一年
兩隻股票的交易份額均增加。
2 美元報價。 20 是 2。
該價格比 Sealy 昨日的收盤價高出 8%。 Tempur-
記憶先驅——pedick
這家總部位於肯塔基州列剋星敦的泡沫床墊公司將承擔或償還 Sealy 的所有未償還和可轉換債務，總交易價值為 1 美元。
根據今天的聲明，該公司的市值為 30 億美元。
這兩家床上用品公司過去都由私募股權公司擁有，但在過去 20 年裡走上了不同的道路。 Tempur-
Pedic 成立於 1992 年，去年銷售額成長 28%，達到 1 美元，成為營收最高的上市床墊製造商。 420億。 Sealy 是一家擁有 131 年歷史的
這家曾經家喻戶曉的老牌公司跌到了第一位。 2 加 1 美元。
營收230億美元，但股價卻從2011年首次公開募股時的90%跌至2006年的低點。
Tempur 的競爭加劇
Pedic的高端市場銷售成長放緩，其股價自4月18日觸及高峰以來已下跌逾60%。
執行長馬克·薩瓦里 (Mark Sarvary) 表示，此次合併將刺激新的成長。
薩瓦里今天在分析師電話會議上表示：“我們在專業類別增長方面的成功吸引了新進入者。” \".
「最近，它對我們的業務產生了負面影響。
與 Sealy 的合併使我們能夠在整個市場上競爭。
“巴西第二
H Partners 管理公司 有限公司 為本次交易最大股東。
今天，在致北卡羅來納州三一學院董事會的一封信中—
該基金總部位於西利，其表示，董事們並未尋求公司所有所有者的批准，這「非常麻煩」。
兩家公司在聲明中表示，持有 Sealy 公司 51% 以上股份的股東和兩家公司的董事會均批准了這筆交易。
根據彭博社報道，H Partners 擁有 Sealy 17% 的股份。
H Partners 的 Usman Nabi 和 Arik Ruchim 在信中寫道：「我們要求董事會履行受託責任，為所有股東實現價值最大化。 \".
「我們保留尋求法律補救措施以保護投資價值的一切權利。
「Sealy 於 3 月遭到 H Partners 和 FPR Partners LLC 的公開批評，這兩家公司是該公司的第三大股東——
最大股東，私人角色
股份公司 KKR & Co.
幫忙製作床墊。
對沖基金表示，擁有 Sealy 公司 44% 股份的 KKR 給公司帶來了過重的債務負擔，並犯下了戰略錯誤，導致公司收入減少了一半。
對此，西利表示，這些言論“如同戰爭般”，毫無幫助。
該公司在3月23日的一封信中表示，KKR“一直是負責任的合作夥伴”，並表示董事會的組成符合紐約證券交易所的獨立準則。
床墊製造商一直是私人打擊的目標
經濟危機前，股份公司導致需求下降。 Tempur-
十年前旗下的一個大型集團公司。
可供選擇的品牌包括伊利美子床墊、貝爾斯登和養育。
Sealy 已經購買了五次。
自 1989
2004年3月成立於KKR，成本約1美元。
來自貝恩資本有限公司等投資集團的 50 億美元
前股權公司由共和黨總統候選人米特·羅姆尼領導。 KKR 支付了 5 美元。
床上用品製造商的股價為每股 78 美元，兩年後股價為每股 16 美元。
股價最高達到 17 美元。
U. S. 2007年4月股市下跌。 S.
經濟衰退於當年稍後開始。
它再也沒有恢復到危機前的巔峰。 絲漣玫瑰 2。
3% 收在 2 美元。 19 在紐約。
截至昨日，今年股價已上漲 24%。 Tempur-
Pedic 股價上漲 14%，至 30 美元，創下 2009 年 4 月以來的最大漲幅。
今年截至昨日已下跌 49%。 Tempur-
自 2003 年首次公開募股以來，Pedic 的股價已上漲了一倍以上。
在該公司確認了2012年的獲利和銷售預測後，股價在4月開始暴跌，低於分析師的預期。
聖殿，六月
Pedic 降低了其全部
年度利潤和收入預測顯示四月份銷售額將下降，競爭將加劇。
兩家公司表示，今天的交易預計將於 2013 年上半年完成，並將在第三年節省超過 4,000 萬美元的成本。 Tempur-
Pedic 出售一些售價超過 9,000 美元的床墊，專門針對非
彈簧床墊使其產品具有壓力
吸收泡沫並使用 NASA 的首創技術來支援太空船中的太空人。
Sealy 大約一半的銷售額來自
根據監管文件和彭博社彙編的數據，床墊零售價為599美元至999美元。
在過去的兩年裡，該公司開始加強其更昂貴的產品線，於2010年生產第一款泡棉床墊Embody，並成立了一個專業部門來開發新的
2011年技術產品線。
最佳處方，凝膠線-
以床墊為主，今年才到店。 「現在，Tempur-
Piper Jaffray 公司分析師 Peter Keith 表示：“Pedic 可以佔據低端內存泡沫市場的一部分，而不必過於擔心對其高價產品產生負面影響。”
今天在給客戶的便條中說。
西里佔比
價格合理的床墊對 Tempur 構成風險
穆迪分析師凱文卡西迪表示
床上用品業的後來者。
同時銷售量高，而銷售量低
中檔床墊銷售持續成長
產品價格落後。
自 1989 年以來，Sealy 一直透過 Gibbons, Green & van Amerongen Ltd. 進行貿易。
Clipper Group、Zell/Chillmark Fund LP、Bain 和 KKR。
1997 年，貝恩以 0 美元的價格主導了 Sealy 的集團收購。 8330億美元，並在七年後將公司出售給KKR，收益是原始股權投資的五倍多，收購公司由亨利·克勞斯和喬治·羅伯茨領導。 勞倫斯·J.
兩家公司今天表示，Sealy 執行長羅傑斯已為床墊公司工作了 33 年，並將繼續留任並向薩瓦里匯報工作。
2008 年，羅傑斯被選中接替 18 歲的大衛麥卡爾坎姆。
KKR 保留了貝恩資本旗下任職一年的高級職員。
KKR 去年 12 月表示，羅傑斯將於 2012 年底退休。
Piper Jaffray 的 Keith 表示，西麗不太可能獲得更高的出價。 Tempur-Pedic 的 2 美元。
基斯表示，股票報價「對於一個似乎處於轉型初期的強勢品牌來說，價格很便宜」。
此次交易宣布後，Sealy 的債券價格上漲。
該公司的 900 萬美元中有 8 萬美元是 2.68 億美元。
2014 年 6 月到期的 25% 債券上漲 1。 5 美分至 101。
5 美分，收益率 7。
截至 10:07 分，為 29%。
據 Trace 稱，在紐約，債券
金融業監理機構的價格報告製度。
最後一次債券交易是昨天。 24.
美國銀行股份有限公司是坦普爾-
Pedicadvised Sealy 的財務顧問和花旗集團的財務顧問。
Binham McCachan律師事務所為Temur提供法律諮詢
郝盛信律師事務所和易力律師事務所擔任此職務