ATUALIZAÇÃO 3-Proprietário da Serta comprará Simmons em acordo de US$ 760 milhões

(
Reformulação, adicionar informações sobre Serta)
* Simmons e Serta derrotaram Sealy em conjunto * Simmons entrará com pedido de falência por Caroline Humer Nova York no dia 25 (Reuters)-
Os fabricantes de colchões Simmons e Serta estão planejando substituir o rival Sealy por um modelo de US$ 0. Acordo de US$ 76 bilhões para se tornar a maior empresa de colchões do mundo, incluindo o pedido de falência da Simmons.
A Simmons disse na sexta-feira que havia desenvolvido um plano de reestruturação para vender para empresas privadas.
Ares Management LLC, uma empresa de capital da rival Serta e uma divisão do programa de pensão para professores de Ontário.
Enquanto isso, Shuda e Simmons-
Continuará a operar como uma empresa e marca independente
Ela terá uma fatia de mercado maior que sua atual líder mundial, a Sealy Corp ZZ.
De acordo com a empresa de pesquisa de mercado IBISWorld Inc.
Simmons é de propriedade da empresa de private equity Thomas H.
Desde o final de 2008, Li vem reduzindo seus lucros devido a uma pesada dívida e ao declínio na demanda do consumidor, o que a levou a não atingir as metas financeiras necessárias para empréstimos relacionados à aquisição de 2003. O Atlanta-
A empresa diz que há mais de dois planos de reestruturação pré-embalados
Requer o apoio dos detentores de letras e credores e reduz a dívida de US$ 0. 45 bilhões a cerca de US$ 1 bilhão.
O acordo inclui cerca de US$ 0. 31 bilhões em novas ações dos proprietários da Serta.
Um porta-voz de Simmons disse que a empresa colocará o plano em votação em breve e deverá entrar com pedido de falência dentro de 30 a 60 dias.
Ele disse que a falência poderia levar mais dois meses.
Segundo o plano, credores bancários seniores, fornecedores comerciais, fornecedores e funcionários serão reembolsados integralmente.
Os detentores de Sub-Notas Sênior receberão um principal devido de 95 centavos ou US$ 0. 19 bilhões, e os detentores de Notas de desconto da holding receberão uma despesa de US$ 15 milhões de US$ 0. 269 bilhões, disse um porta-voz da empresa.
Como parte do plano de reestruturação financeira, os investidores que retiraram US$ 0, 3 bilhões em empréstimos em 2007 não serão capazes de pagá-los.
Um empréstimo, como a nota com desconto mencionada anteriormente, paga dividendos ao seu proprietário.
THLee comprou uma maioria de 139.
Em 2003, a Fenway Partners criou uma empresa de um ano em um acordo de US$ 1. 1 bilhão.
THLee é o sexto proprietário em 23 anos.
O setor de colchões sempre foi atraente para compradores de private equity devido ao fluxo de caixa estável das empresas e à queda acentuada nos gastos do consumidor.
A Sealy é propriedade da empresa de aquisição Kohlberg Kravis Roberts & Co [KKR. UL].
A empresa também reestruturou sua dívida no início deste ano.
A indústria de colchões saiu da crise.
Foamex International Inc. , fabricante de espuma de poliuretano para colchões. ;
Empresa integrada de roupas de cama que fabrica a marca de colchões de ar de mola;
Incluindo 1-800-
Lojas de colchões e descontos em colchões entraram com pedido de falência.
Em 27 de junho, Simmons tinha ativos de US$ 0. 896 bilhões e US$ 1.
Os passivos representaram 26 bilhões por cento, de acordo com documentos regulatórios.
A empresa diz ter US$ 67 milhões em dinheiro. (
Thomas Hales de Wilmington, Delaware e Santosh Nadgir, Bangalore, acrescentaram;
Editado por Vinu Pilakkott de Phil Berlowitz;
E Carol Bishop)