PEMBARUAN 3 - Pemilik Serta akan membeli Simmons dalam kesepakatan senilai $760 juta

(
Pengecoran ulang, menambahkan informasi tentang Serta)
* Simmons dan Serta bersama-sama mengalahkan Sealy * Simmons akan mengajukan kebangkrutan oleh Caroline Humer New York pada tanggal 25 (Reuters)-
Pembuat Kasur Simmons dan Serta berencana untuk mengganti pesaingnya Sealy dengan $0. Kesepakatan senilai 76 miliar untuk menjadi perusahaan kasur terbesar di dunia, termasuk Simmons yang mengajukan kebangkrutan.
Simmons mengatakan pada hari Jumat bahwa pihaknya telah mengembangkan rencana restrukturisasi untuk menjual kepada perusahaan swasta.
Ares Management LLC, sebuah firma ekuitas dengan pesaingnya Serta, dan divisi dari program pensiun Guru Ontario.
Sementara itu, Shuda dan Simmons-
Akan terus beroperasi sebagai perusahaan dan merek independen
Ia akan memiliki pangsa pasar yang lebih besar daripada pemimpin dunianya saat ini, Sealy Corp ZZ.
Menurut firma riset pasar IBISWorld Inc.
Simmons dimiliki oleh firma ekuitas swasta Thomas H.
Li, sejak akhir tahun 2008, telah menekan labanya karena beban utang yang berat dan penurunan permintaan konsumen, yang menyebabkannya gagal mencapai target keuangan yang diperlukan untuk pinjaman terkait akuisisi tahun 2003. Atlanta-
Perusahaan mengatakan ada lebih dari dua rencana restrukturisasi yang sudah dikemas sebelumnya
Memerlukan dukungan dari pemegang Surat Utang dan pemberi pinjaman dan mengurangi utang dari $0. 45 miliar hingga sekitar $1 miliar.
Kesepakatan ini mencakup sekitar $0. 31 miliar saham baru milik pemilik Serta.
Seorang juru bicara Simmons mengatakan perusahaan akan segera melakukan pemungutan suara atas rencana tersebut dan diperkirakan akan mengajukan kebangkrutan dalam waktu 30 hingga 60 hari.
Ia mengatakan kebangkrutan bisa memakan waktu dua bulan lagi.
Berdasarkan rencana tersebut, pemberi pinjaman bank senior, pemasok perdagangan, pemasok, dan karyawan akan menerima pembayaran penuh.
Pemegang Sub-Note Senior akan menerima pokok sebesar 95 sen atau $0. 19 miliar, dan pemegang Nota diskon perusahaan induk akan menerima pengeluaran sebesar $15 juta atau $0. 269 miliar, kata juru bicara perusahaan.
Sebagai bagian dari rencana restrukturisasi keuangan, investor yang menarik $0. Pinjaman sebesar 3 miliar pada tahun 2007 tidak akan mampu dibayar kembali.
Pinjaman, seperti halnya wesel diskonto yang disebutkan sebelumnya, membayar dividen kepada pemiliknya.
THLee membeli mayoritas 139.
Pada tahun 2003, Fenway Partners mendirikan perusahaan satu tahun dalam kesepakatan senilai $1. 1 miliar.
THLee adalah pemilik keenam dalam 23 tahun.
Industri kasur selalu menarik bagi pembeli ekuitas swasta karena arus kas bisnis yang stabil dan penurunan tajam dalam belanja konsumen.
Sealy dimiliki oleh perusahaan akuisisi Kohlberg Kravis Roberts & Co [KKR. UL].
Perusahaan juga merestrukturisasi utangnya awal tahun ini.
Industri kasur telah keluar dari kemerosotan.
Foamex International Inc. , produsen busa poliuretan untuk kasur. ;
Perusahaan perlengkapan tidur terpadu yang membuat merek kasur udara pegas;
Termasuk 1-800-
Toko kasur dan toko diskon kasur semuanya telah mengajukan kebangkrutan.
Pada tanggal 27 Juni, Simmons memiliki aset sebesar $0. 896 miliar dan $1.
Kewajiban mencapai 26 miliar persen, menurut dokumen peraturan.
Perusahaan itu mengatakan memiliki uang tunai sebesar $67 juta. (
Thomas Hales dari Wilmington, Delaware dan Santosh Nadgir, Bangalore, menambahkan;
Diedit oleh Vinu Pilakkott dari Phil Berlowitz;
Dan Carol Bishop)