New York Youth Fund, 5. august Reuters)-
Private equity-selskabet sagde søndag, at Advent International havde indvilliget i at købe en majoritetsandel i moderselskabet AOT Bedding Super Holdings fra Serta madrasproducenten National Bedding og Simmons.
Betingelserne for aftalen er endnu ikke blevet offentliggjort, men folk med kendskab til sagen sagde, at AOT, inklusive gæld, blev vurderet til omkring 3 milliarder dollars.
Handlen forventes at blive gennemført i fjerde kvartal, hvilket indikerer en stærk interesse i et sekundært opkøb eller et private equity-selskab, der sælger aktier til et andet selskab.
Da børsnoteringsmarkedet stadig er ustabilt, har industrien mange penge.
AOTs nuværende investorer er Ares Management LLC og Ontario Teacher pensionsordning, som vil beholde en minoritetsandel efter transaktionen.
At beholde en minoritetsandel kan gavne nuværende ejere af AOT's yderligere vækstpotentiale, mens de låser noget af det overskud, de oprindeligt investerede for syv år siden.
Ares og Ontario Teachers købte National Bedding i 2005 for et ikke oplyst beløb, og fem år senere tilføjede Simmons Bedding, som de købte efter USA's konkurs. S.
Thomas H.
Li, en partner på omkring $0. 76 mia.
Efter transaktionen var gennemført, blev de to producenter klassificeret som AOT Bedding Super Holding, et nyetableret holdingselskab.
Ifølge en kilde slog Advent andre private equity-bydere som Bain Capital og Berkshire Partners i den seneste aftale.
Alle afviste at kommentere værdien af handlen.
Personer med kendskab til sagen bad om anonymitet, fordi sagen ikke blev afsløret.
Ifølge en person, der er bekendt med sagen, søger private equity-ejere at sælge i stedet for børsnotering for at drage fordel af det stærke gearede finansieringsmarked.
National Bedding er Sertas største licenstager og hovedaktionær med 18 fabrikker i USA og to i Canada. Atlanta-
Simmons Bedding er en af de største madrasproducenter i verden og en producent af Beautyrest-mærket.
Barclays som finansiel chefrådgiver, Deutsche Bank Securities og Morgan
Konsulent for AOT Bedding Super Holdings.